光伏、储能上演涨停潮，究竟发生了什么？-韭研公社

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光伏、储能上演涨停潮，究竟发生了什么？

tony2001

中线波段

2022-12-26 14:27:41

安信证券表示，站在当前的时间节点，2023年全球储能行业或迎来更大的爆发。
12月26日，光伏和储能板块引领赛道板块集体反攻。

光伏板块中，绿康生化、宇晶股份、钧达股份等多达10几只个股涨停；储能板块中，盛弘股份、南网科技涨逾10%、同力日升、科士达等悉数涨停。

光伏：全产业链都在降价
近期光伏行业中最热的就是降价，从硅料、到硅片、到组件，整个产业链都在降价。

硅料方面，据机构PVinfolink发布的数据，单晶致密料主流成交价格已降至277元/kg，低价区间来到268元/kg,距离2022年内高点330元/kg，降幅已达18.8%。

华西证券指出，随着产能的进一步提升和下游需求萎缩，年末硅料整体库存水平恐将堆高，这也是近两年来上游第一次出现库存反转的信号，反映出上游供给逐步释放，硅料或将正式步入下行通道。

硅片方面，据硅业分会数据，上周单晶硅片片价格呈熔断式下跌，M6、M10、G12三类硅片周环比跌幅分别为15.2%、20%和18.4%。

天风证券表示，2022年底的全球硅片预计产能达到500GW，硅片或将成为光伏产业链中首先超配的环节。

组件方面，根据北极星太阳能光伏网数据，截至2022年12月14日，单晶182、210组件价格降至1.93元/W、1.95元/W，表现出明显的下降趋势。

光伏装机有望迎来抢工潮
随着光伏产业链的集体降价，业内人士认为12月份很可能将出现光伏装机抢工潮。

据国家能源局12月16日发布的数据，国内11月份光伏新增装机7.47GW，同比增长35%，环比增长32%。值得一提的是，此前10月份国内装机量曾出现环比下降。

国泰君安表示，随着上游紧缺环节产能不断释放，光伏产业链价格预计将迎来较大幅度调整，有望进一步刺激下游需求启动，2023年光伏装机大年可期。

中信证券研判，2023年我国光伏新增装机规模将达到约1.4亿千瓦。特别是随着2023年起硅料等环节新产能释放，成本逐步回落，此前受低收益率压制的地面电站装机或迎复苏，装机比例有望回升，预计地面电站同比增速有望达80%，而分布式同样有望维持近40%的增速。

此外，12月22日，国家发展改革委、国家能源局下发《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》提出完善绿电价格形成机制。

截至2022年9月底，我国绿电交易成交电量已超200亿千瓦时，核发绿证超5000万张，折合电量超500亿千瓦时，较2021年绿电交易试点交易量的79.35亿千瓦时大幅提升。

国海证券认为，随着新能源平价上网的持续推进以及绿电与碳市场联动机制的逐渐健全，绿电交易量有望继续提升，将进一步提升光伏装机意愿。

抢装潮提升配储设施
当前，“新能源+储能”已成为新能源行业重要的发展模式，多地新能源项目存在刚性的配套储能需求。从各省发布的规划、风光开发建设方案等文件来看，新能源配置储能比例大多在5%-20%之间；配置小时大多在2小时，部分省份要求1小时或者4小时。

这就意味着，随着光伏装机量的提升，也会提高储能设施的需求。

天风证券指出，当前储能行业面临2大困境，一是成本太高，二是商业模式不清晰。现如今，这两大困境正在出现好转。

成本上看，当前新能源配储模式分为自建与租赁并存。天风证券表示，随着光伏的组件下跌，利润将向运营商倾斜。据其测算，当组件价格跌至1.7元/W以下时，能够逐渐对配储所带来的成本压力产生较为明显的抵消作用。