现在是半导体的三阶段行情的第一个。
1)beta抢跑:消费芯片主动去库的量价齐跌，库存环比下滑带来二阶导拐点机会
2)alpha初现:23年Q3开始供需反转，带来主动补库存，参考21年Q1~Q3量价齐升。
3)beta+alpha惯性阶段:供需格局拐点的戴维斯双击。
哪些标的?
❶高点跌幅50%以上❷手机/家电/存储类❸22年利润大幅下滑

1【IC设计】按照(市值/21年利润，最大跌幅)排序:
①卓胜微(35x，-60%)
②芯朋微(45x，-50%)
③韦尔(26x，-65%)
④晶丰(14x，-75%)
⑤兆易(35x，-50%)
⑥君正(37x，-62%)
⑦艾为(66x，-57%)
⑧恒玄(40x，-68%)
⑨晶晨(39x，-55%)
⑩瑞芯微(51x，-60%)

2【PB半导体】由于重资产反转看跌幅优选底部:

①三安(-60%)
②京东方(-45%)
③长电科技(-50%)
④TCL(-60%)
⑤闻泰(-65%)
⑥华润(-50%)
⑦士兰微(-55%)

3【国产半导体】(陈杭)2023年持续增长，按23年估值和最大跌幅排序:
①北方华创(30x，-48%)
②拓荆(55x，-25%)
③华海(40x，-35%)
④中微(50x，-60%)
⑤盛美(50x，-40%)
⑥芯源(55x，-35%)