[玫瑰]【东方有色钢铁刘洋团队】普钢:产量拐点如期而至,普钢板块当前具备较好投资性价比(1)6月生铁、粗钢产量累计同比增速已至圆弧顶。从昨天国家统计局发布的生铁产量数据看,6月份我国日均粗钢产量313万吨,单月同比下降2.7%,环比下降2.5%,因此6月生铁、粗钢产量累计同比增速已基本确认至圆弧顶。(2)督察组已在主要省份进行产能回头看督查,“去产量”预期加强。督察组已经在河南、江西、甘肃、安徽、江苏等省份进行产能回头看督查,江西省表示将全面完成压减钢铁产量任务,“去产量”政策预期加强。当前钢价和其他主要大宗商品价格已较二季度出现明显下降,目前推出“去产量”政策可能是较好的时间点。(3)6月基本确认为年内利润低点或次低点,且估值已随股价下跌而回落,考虑到7、8月可能是环保、去产量等政策出台的关键期,钢铁板块整体具备较好的投资性价比。思路上面可以从PB较低的标的角度开始布局,推荐新钢股份、三钢闽光、鞍钢股份、宝钢股份等。另外,可从业绩改善的角度进行布局,如被沙钢收购后扭亏为盈的安阳钢铁等。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。