！！！Lam Reaserch 2023年Q1法说会中关于中国区销售情况的变化解读：

1. 同ASML一样，LAM认为中国大陆地区今年的需求将非常强劲，国内逆周期扩产进一步确定；

2. 近期美国政府对去年10月7日的出口管制做了进一步的通知--LAM会有部分预期之外的设备可以发送到中国；

3. 此前LAM预期出口管制对其在中国区的销售收入影响在20-25亿美金，但目前看其中会有数亿美金的设备能够恢复交付；

4. 这数亿美金的设备可以恢复发往中国区的客户，#主要是用于成熟工艺节点的逻辑制程；

5. 我们判断这数亿美金的设备应该主要是来自于此前中芯国际的订单，#此前由于部分设备28nm和14nm共用也被加入限制清单，#现在看今年Q3可以正常供应了，中芯京城扩产的瓶颈进一步打开；

6. 总体来看，LAM看好今年中国大陆地区的设备需求，同时LAM的设备在国内部分产线28nm节点的限制风险解除，国内资本开支的确定性进一步增强；

7. 关于先进逻辑制程及存储产线的限制预期没有变化，继续看好国产设备核心厂商在先进逻辑产线及存储产线的持续突破，主要包括：中微公司、北方华创、拓荆科技；