▍事项：
2023年6月15日，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》，对此我们点评如下：
▍上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》，旨在推动制造业高端化、智能化和绿色化发展。
2023年6月15日，上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》（下称“三年行动计划”），提出：一、落实国家战略要求，着力推动制造业高端化、智能化和绿色化发展，服务制造强国战略，全力打造高端制造业增长极；二、聚焦稳增长促发展，制造业既要全力抓好稳增长稳投资，支撑全市经济平稳健康发展，也要抢抓科技引领产业变革新机遇，加快布局新增长引擎；三、注重目标任务衔接推进，与“十四五”规划相衔接，结合新发展趋势、全面审视、优化调整下阶段制造业发展目标、任务举措。
▍机器人是制造业数字化改造核心，“三年行动计划”提出提升工业机器人使用密度。
“三年行动计划”中指出，为加快传统制造业数字化改造，提高制造业数字竞争力。实施智能工厂领航计划，打造20家标杆性智能工厂、200家示范性智能工厂。机器人是制造业智能化、数字化改造的关键一环，“三年行动计划”提出了工业机器人使用密度力争达到360台/万人，推动传统制造业企业加快机器人应用、设备联网和生产环节数字化连接，新增应用工业机器人不少于2万台等细分目标和要求。工业机器人使用密度的提升有望推动传统机器人零部件需求的提升，利好行业发展。
▍提出前瞻性布局人形机器人、智能机器人，新技术有望加速。
“三年行动计划”中提到，要瞄准人工智能技术前沿，构建通用大模型，面向垂直领域发展产业生态，建设国际算法创新基地，加快人形机器人创新发展；巩固提升重点优势产业，建设新型显示、智能传感器等领域重大项目和创新平台；布局智能网联汽车、智能机器人、智能穿戴、虚拟显示等新赛道和未来产业。在成熟的工业机器人行业之外，“三年行动计划”提出前瞻性布局人形机器人、智能机器人产业，有望引导人才聚集，加速新技术的迭代发展。
▍风险因素：
机器人支持政策未来落地不及预期；机器人应用场景的发展潜力低于预期；机器人技术进步速度低于预期；全球机器人行业竞争日益加剧。
▍投资策略。
上海发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》，“三年行动计划”中肯定了机器人在制造业高端化、智能化、绿色化发展中的重要地位，并提出了机器人行业相关细分目标和要求。近期各大城市机器人相关政策频出，料将加速机器人产业发展，建议关注机器人领域相关零部件公司：1）减速器；2）电机；3）直线传动；4）传感器；5）伺服系统；6）轴承；7）关节总成；8）智能化。
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