工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力和应用赋能四个方面制定了发展目标。

计算力方面，到2025年，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，其中23-25年算力规模分别为220/260/300EFLOPS，智算中心30/40/50个，智算占比25%/30%/35%。

运载力方面，持续优化算力高效运载质量，强化算力接入网络能力，加快400G/800G高速光传输网络研发部署，提升枢纽网络传输效率，探索算力协同调度机制。到2025年，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网覆盖率达到80%。

存储力方面，到2025年，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。其中23-25年分别为1200/1500/1800EB。

应用赋能方面，加强行业算力建设布局，满足工业互联网、教育、交通、医疗、金融、能源等行业应用需求，支撑传统行业数字化转型。到2025年，打造一批算力新业务、新模式、新业态，每个重点领域打造30个以上应用标杆。

建议关注AI产业链算力、数据、应用三件套：
1、光通信：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技等；
2、ICT设备：中兴通讯、紫光股份、菲菱科思、恒为科技等；
3、液冷：英维克、高澜股份、曙光数创、网宿科技等；
4、数据要素：中国联通、中国移动、中国电信等；
5、垂直应用：润建股份、佳讯飞鸿、东土科技等

风险提示：政策推进不及预期