【博主说】市场大势研判：

在7.1之后，很多政策都有加速、加码推进的迹象，总结下来，目前一系列政策主线都沿着一个脉络展开：从〖效率优先〗到〖兼顾公平〗。

从前〖效率优先〗的30年，为了追求经济的高速发展，我们牺牲了部分环境问题，容忍了腐败、寻租和垄断，容忍了房地产和地方政府的杠杆和债务，容忍了贫富差距的扩大。

但在〖兼顾公平〗的阶段，我们要在一些问题上逐步“拆雷”或是做出补救，对应的就是碳中和、反垄断、反腐败、压制地产和地方政府的杠杆、提高居民可支配收入（降低教育、医疗、住房等刚性支出）；同时大力支持高端制造业（发展战略新兴产业）、扶持中小微企业（保就业、保民生）。

由此，可以推导出一些结论：

1、很多政策只是开始，顺势而为，不宜低估政策的决心。

2、后续可能再难见到持续性、全面性的总量刺激政策。

3、信用政策割裂：力保制造业和中小微，按住地方政府和房地产。

4、总量流动性适度宽松，以便各个层面债务风险逐步“拆雷”。

5、政策的割裂，导致市场各类板块的盈利预期也可能持续割裂，资金将少部分高景气板块追捧到极致的现象可能成为常态。

6、高端制造成为新一轮周期的成长主线，先知中期继续看好锂电光伏半导体。