当下AI有2条主线：

1)抓上游数据/版权： 大模型进入混战局面，网信办AI管理办法提“数据及知识产权”

2)抓下游应用： 降低开发者门槛，活跃应用生态。

上游数据/版权/IP

1)文本：中国科传 (万方数据库15%股份，多个专业学科知识库)，中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍)

2)视频：捷成股份 (超5万小时版权)、华策影视 (3万集版权)

3)IP：光线传媒 (动画电影龙头)、上海电影 (“中国奇谭”等60部IP)、奥飞娱乐 (喜羊羊等动漫IP)、百纳千成 (拟收购文旅公司，长安十二时辰IP)

其他涨幅较低的：芒果超媒 (头部综艺IP)、视觉中国 (自有图片库Corbis)、读者传媒 (《读者》杂志IP)、新华文轩 (“米小圈”IP)、中原传媒 (汉碑数据库)

游戏

AI正在革新游戏制作与运营，包括2D/3D游戏资产创建、NPC/对话剧情/关卡设计等；也有望撬动VR/AR行业奇点。

1）基本面&AI：吉比特， 完美世界 ，巨人网络 ；2）VR相关：恺英网络； 3）电竞相关：电魂网络 ，盛天网络。

AI+电商/营销

亚马逊推Amazon Titan 模型，用于生成文本、内容、撰写博客文章的草稿或开放式问答、网络搜索个性化等。

相关：易点天下 （帮助阿里海外营销投放）、丽人丽妆 （阿里系服务商）、值得买 （导购与京东阿里合作）、蓝色光标 （微软广告中国代理）、返利科技 （在线导购业务向阿里导流）、光云科技 （电商SaaS）

电影

重点推荐光线传媒，动画电影龙头，有望：1）缩短动画制作周期，2）减低制作成本等两方面受益AIGC技术，此外关注其主投的、张艺谋今年第二部影片《坚如磐石》的定档情况。关注中国电影、博纳影业 等在创作中大量运用特效的影片投资公司。关注今年大盘恢复的#万达电影、横店影视、猫眼娱乐。