若英伟达GPU份额下降，谷歌TPU份额提升，对光模块有什么影响？据Information消息，Meta目前正与谷歌洽谈，计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。我们从6月就开始就强调，在同等算力规模的情况下，ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化

谷歌TPU与英伟达GPU在架构设计、性能特点和适用场景上存在显著差异，TPU作为专用AI芯片在特定工作负载下展现出能效和成本优势，而GPU则凭借其通用性和成熟生态在多样化场景中占据主导地位。 一、TPU与GPU的核心区别 1. 架构设计本质 TPU：是专为AI设计的ASIC芯片，采用脉动

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹，重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节#发布最新Gemini3及NanoBananaPro11月19日发布Gemini 3，系列模型在多模态、推理、Agent

为何现阶段要关注谷歌链？近期产业界与资本市场都对AI资本开支的回报有所担忧，而更关注AI产业实际带来的产业落地。在此背景下，谷歌产业链指的特别关注，因为谷歌最新财报中云业务收入超预期，同时AI推动利润率与订单飙升；此外视频模型Nano Banana Pro效果惊艳，且模型均为其自研TPU所训练，An

赛微电子正以其前瞻性的战略眼光和扎实的产业布局，展现出令人瞩目的稀缺性和高成长潜力。从会议纪要中拆解来分析：  方向一：与全球科技巨头谷歌深度绑定，独占OCS黄金赛道鳌头 赛微电子并非普通的半导体公司，而是全球光交换机（OCS）核心浪潮的“卖水人”与核心引擎。其与谷歌的深度合作，已构建起极

午后A股收盘，三大股指延续调整态势，创业板指跌超1%，两市超4000只个股下跌。然而，一片绿意中，AI应用方向却逆势大涨，广告营销、数字媒体、互联网电商等行业板块涨幅均位居前列。这是2025年11月18日的市场景象，AI应用板块的独立走强已持续多个交易日。在蓝色光标创下年内最佳月度表现的同时，三六零

【zx电新】中富电路：业绩指引明确，看好aws、google二三次电源增量中富电路覆盖PCB电源一、二、三次业务，主做三次电源，通过台达触达MPS、Meta等客户，凭借预埋方案实现省电省芯片，从PCB公司转型为器件公司。其三次电源（12V转1V）主供MPS；二次电源（48V转12V）采用台达堆叠方案

谷歌正在推出其最强大的AI芯片 Ironwood （大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司#}Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。{OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅)  【谷歌TPU】供应链：把握2026斜率最陡峭环节！谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood（大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司Anthro

核心观点：英伟达引领的CoWoS封装技术变革正酝酿一场材料革命。根据华西研究，若CoWoS在2028年后以35%的复合增长率扩张，并实现70%的SiC中介层替换率，到2030年将需要超过230万片12英寸SiC衬底，等效于920万片6英寸衬底，远超当前全球产能供给。这一需求将彻底改变SiC产业供需格

重磅消息！锂电行业的热度再攀新高！从产业链一线调研获悉，受动力电池、储能电池两大市场需求持续爆发的驱动，头部企业2026年排产计划已敲定大幅上调，全年增速预计突破50%。这不仅直接推升了2026年的行业预期，更清晰勾勒出锂电产业“全速扩张”的轨迹。宁德时代上调50%，产能布局支撑增长宁德时代的领跑地

全文摘要1、锂电池及材料板块分析·近期市场调整原因：近期锂电池主链大幅调整，但基本面无重大利空。调整由假消息传播、上市公司表态被误解，叠加短期头部电池厂商减持及港股减持压制板块估值，致使部分浮盈资金获利了结。·行业周期与供需拐点：当前锂电板块处于新一轮向上周期，储能为核心增长动能。过去2-3年，产业

全文摘要1、锂电周期反转逻辑分析·周期反转核心供需逻辑：锂电周期反转的底层逻辑主要源于供需矛盾。需求端，储能、动力电池年增速保持30%以上，其中储能需求持续高速增长，动力电池受益于补贴及以旧换新政策亦保持增长；供给端，20-21年为锂电高潮周期，22-23年行业扩产后，碳酸锂及中游原材料价格大幅下跌

全文摘要1、三大业务板块整体概况·医药制造业务：医药制造业务是核心业务，营收占比超70%，涉及复方和高端抗生素领域。复方抗生素聚焦酶抑制剂，舒巴坦市占率第一，是唯一有国际认证供应商，产能500吨，推进降本和下游延伸；他唑巴坦是全球第二大生产商，新工艺降本15%，产能约100吨。高端抗生素布局培南，市

全文摘要1、锂电材料投资框架与行业逻辑·投资时序与环节转换：投资时序呈阶段性变化。七八月份，电池与储能环节因确定性高、估值低，成投资重点，其投资范式易被各类资金接受。若储能增长50%-60%（部分预期更高），电池增长接近30%。九月后，投资重心应转向锂电材料，需结合行业长周期分析利润率变化。·行业周

若英伟达GPU份额下降，谷歌TPU份额提升，对光模块有什么影响？据Information消息，Meta目前正与谷歌洽谈，计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。我们从6月就开始就强调，在同等算力规模的情况下，ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化

谷歌TPU与英伟达GPU在架构设计、性能特点和适用场景上存在显著差异，TPU作为专用AI芯片在特定工作负载下展现出能效和成本优势，而GPU则凭借其通用性和成熟生态在多样化场景中占据主导地位。 一、TPU与GPU的核心区别 1. 架构设计本质 TPU：是专为AI设计的ASIC芯片，采用脉动

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谷歌正在推出其最强大的AI芯片 Ironwood （大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司#}Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。{OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞

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全文摘要1、三大业务板块整体概况·医药制造业务：医药制造业务是核心业务，营收占比超70%，涉及复方和高端抗生素领域。复方抗生素聚焦酶抑制剂，舒巴坦市占率第一，是唯一有国际认证供应商，产能500吨，推进降本和下游延伸；他唑巴坦是全球第二大生产商，新工艺降本15%，产能约100吨。高端抗生素布局培南，市

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谷歌TPU与英伟达GPU在架构设计、性能特点和适用场景上存在显著差异，TPU作为专用AI芯片在特定工作负载下展现出能效和成本优势，而GPU则凭借其通用性和成熟生态在多样化场景中占据主导地位。 一、TPU与GPU的核心区别 1. 架构设计本质 TPU：是专为AI设计的ASIC芯片，采用脉动

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谷歌TPU与英伟达GPU在架构设计、性能特点和适用场景上存在显著差异，TPU作为专用AI芯片在特定工作负载下展现出能效和成本优势，而GPU则凭借其通用性和成熟生态在多样化场景中占据主导地位。 一、TPU与GPU的核心区别 1. 架构设计本质 TPU：是专为AI设计的ASIC芯片，采用脉动

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹，重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节#发布最新Gemini3及NanoBananaPro11月19日发布Gemini 3，系列模型在多模态、推理、Agent

为何现阶段要关注谷歌链？近期产业界与资本市场都对AI资本开支的回报有所担忧，而更关注AI产业实际带来的产业落地。在此背景下，谷歌产业链指的特别关注，因为谷歌最新财报中云业务收入超预期，同时AI推动利润率与订单飙升；此外视频模型Nano Banana Pro效果惊艳，且模型均为其自研TPU所训练，An

赛微电子正以其前瞻性的战略眼光和扎实的产业布局，展现出令人瞩目的稀缺性和高成长潜力。从会议纪要中拆解来分析：  方向一：与全球科技巨头谷歌深度绑定，独占OCS黄金赛道鳌头 赛微电子并非普通的半导体公司，而是全球光交换机（OCS）核心浪潮的“卖水人”与核心引擎。其与谷歌的深度合作，已构建起极

午后A股收盘，三大股指延续调整态势，创业板指跌超1%，两市超4000只个股下跌。然而，一片绿意中，AI应用方向却逆势大涨，广告营销、数字媒体、互联网电商等行业板块涨幅均位居前列。这是2025年11月18日的市场景象，AI应用板块的独立走强已持续多个交易日。在蓝色光标创下年内最佳月度表现的同时，三六零

【zx电新】中富电路：业绩指引明确，看好aws、google二三次电源增量中富电路覆盖PCB电源一、二、三次业务，主做三次电源，通过台达触达MPS、Meta等客户，凭借预埋方案实现省电省芯片，从PCB公司转型为器件公司。其三次电源（12V转1V）主供MPS；二次电源（48V转12V）采用台达堆叠方案

谷歌正在推出其最强大的AI芯片 Ironwood （大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司#}Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。{OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅)  【谷歌TPU】供应链：把握2026斜率最陡峭环节！谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood（大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司Anthro

核心观点：英伟达引领的CoWoS封装技术变革正酝酿一场材料革命。根据华西研究，若CoWoS在2028年后以35%的复合增长率扩张，并实现70%的SiC中介层替换率，到2030年将需要超过230万片12英寸SiC衬底，等效于920万片6英寸衬底，远超当前全球产能供给。这一需求将彻底改变SiC产业供需格

重磅消息！锂电行业的热度再攀新高！从产业链一线调研获悉，受动力电池、储能电池两大市场需求持续爆发的驱动，头部企业2026年排产计划已敲定大幅上调，全年增速预计突破50%。这不仅直接推升了2026年的行业预期，更清晰勾勒出锂电产业“全速扩张”的轨迹。宁德时代上调50%，产能布局支撑增长宁德时代的领跑地

全文摘要1、锂电池及材料板块分析·近期市场调整原因：近期锂电池主链大幅调整，但基本面无重大利空。调整由假消息传播、上市公司表态被误解，叠加短期头部电池厂商减持及港股减持压制板块估值，致使部分浮盈资金获利了结。·行业周期与供需拐点：当前锂电板块处于新一轮向上周期，储能为核心增长动能。过去2-3年，产业

全文摘要1、锂电周期反转逻辑分析·周期反转核心供需逻辑：锂电周期反转的底层逻辑主要源于供需矛盾。需求端，储能、动力电池年增速保持30%以上，其中储能需求持续高速增长，动力电池受益于补贴及以旧换新政策亦保持增长；供给端，20-21年为锂电高潮周期，22-23年行业扩产后，碳酸锂及中游原材料价格大幅下跌

全文摘要1、三大业务板块整体概况·医药制造业务：医药制造业务是核心业务，营收占比超70%，涉及复方和高端抗生素领域。复方抗生素聚焦酶抑制剂，舒巴坦市占率第一，是唯一有国际认证供应商，产能500吨，推进降本和下游延伸；他唑巴坦是全球第二大生产商，新工艺降本15%，产能约100吨。高端抗生素布局培南，市

全文摘要1、锂电材料投资框架与行业逻辑·投资时序与环节转换：投资时序呈阶段性变化。七八月份，电池与储能环节因确定性高、估值低，成投资重点，其投资范式易被各类资金接受。若储能增长50%-60%（部分预期更高），电池增长接近30%。九月后，投资重心应转向锂电材料，需结合行业长周期分析利润率变化。·行业周