一. 驱动逻辑（1）涨价：继国内渠道商、三星机电MLCC涨价后，2月17日，村田高端MLCC拟提价。村田是全球最大的MLCC厂商，全球市占率40%，AI服务器领域达70%；目前其订单量为产能两倍，有望出现订单外溢。（2）需求：AI服务器拉动，如英伟达GB200 NVL72使用超5万颗MLCC，价值量

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从“排队4小时”到产业爆发：字节AI视频革命下，A股受益标的全梳理眼睛看到的才是真理当豆包Seedance 2.0因用户激增出现“排队4小时”“额度管控”时，一个明确的产业信号已然浮现：字节系AI多模态技术的商业化落地，正在引爆算力、硬件、应用全产业链的需求。作为股民，聚焦“字节相关”核心主线，挖掘

投资要点： 一，假期期间全球主要资产上涨，AI与资源品成为焦点 春节假期期间，在全球流动性预期纠偏，地缘局势与关税风波的共振影响下，主要资产迎来上涨。结构上，AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点，但两者对资产表现的指引有所不同： AI方面交易的更多是分化，背后是科技巨头大幅加码资本开支，大模型能

电子布：计划月度调价幅度为10%至15%，2026年底价格可能较当前翻倍大陆玻璃纤维制造商启动新一轮涨价潮，受AI算力需求驱动及库存告急影响核心驱动：大陆玻璃纤维（玻纤布）制造商将启动新一轮涨价潮，计划月度调价幅度为10%至15%，若按此节奏推进，到2026年底价格可能较当前翻倍，并将对电子产品及P

一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征：2026年是Al商业化关键年，行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)"，公司间商业化能力将拉开差距，海外大模型公司商业化动态： Anthropic: 融资与估值：最新一轮融资300亿美金，估值达3800亿美金，为

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全民AI彻底爆发！指尖即大模型，豆包群聊AI全面开放+Seedance 2.0+巨头生态全开，算力租赁迎量价齐升大年🎯 核心观点1️⃣2026 年春节，AI 正式从概念变为全民刚需，实现全场景、全生态覆盖。2️⃣字节豆包现象级破圈、Seedance 2.0 多模态视频能力落地，抖音群聊 AI 全面

北美太空光伏进展

今天市场部分投资者传言：(1)中国卫星互联网不能实现商业化；(2)信科移动二代星载荷不如 HW，中兴。今天早盘信科移动盘中一度下跌8.4%。近期我们调研了星网集团，部分卫星整星和载荷供应商，更新评论如下： 1、星网二代系统明确服务全球大众用户，行业用户，战略行业三类市场，是与Starlink全面竞争

经各方求证，中国运载火箭技术研究院(航天科技集团有限公司第一研究院)长征10号将于2月11号开展可回收试验。创新采用回收难度较低的海上网系回收。据了解长征十号甲是可重复使用运载火箭，为两级火箭，直径5米，最大高度67米，一子级可回收并重复使用。本次试验很可能是最大动压试验，预计下半年将搭载梦舟飞船首

文昌2月11日长征十号将进行低空垂直起降试验  ，核心目标是验证火箭回收技术  ，为可重复使用火箭和载人登月任务积累数据 核心结论：巨力索具周五秒板涨停，标志火箭海上回收赛道情绪全面引爆，作为产业链“神经中枢”的海兰信，凭借火箭海上回收4.58亿独家

[2026-02-03 12:23] 【东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞】记者获悉，东方空间自研的引力二号为中大型液体可回收运载火箭，定位于中大型卫星大规模组网及商业高轨发射需求，核心具备极致性价比、芯级回收的技术特点，该火箭预计2026年年中完成首飞。（记者 李明明）东方空

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一. 驱动逻辑（1）涨价：继国内渠道商、三星机电MLCC涨价后，2月17日，村田高端MLCC拟提价。村田是全球最大的MLCC厂商，全球市占率40%，AI服务器领域达70%；目前其订单量为产能两倍，有望出现订单外溢。（2）需求：AI服务器拉动，如英伟达GB200 NVL72使用超5万颗MLCC，价值量

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一. 驱动逻辑（1）涨价：继国内渠道商、三星机电MLCC涨价后，2月17日，村田高端MLCC拟提价。村田是全球最大的MLCC厂商，全球市占率40%，AI服务器领域达70%；目前其订单量为产能两倍，有望出现订单外溢。（2）需求：AI服务器拉动，如英伟达GB200 NVL72使用超5万颗MLCC，价值量

一. 驱动逻辑（1）涨价：继国内渠道商、三星机电MLCC涨价后，2月17日，村田高端MLCC拟提价。村田是全球最大的MLCC厂商，全球市占率40%，AI服务器领域达70%；目前其订单量为产能两倍，有望出现订单外溢。（2）需求：AI服务器拉动，如英伟达GB200 NVL72使用超5万颗MLCC，价值量

从“排队4小时”到产业爆发：字节AI视频革命下，A股受益标的全梳理眼睛看到的才是真理当豆包Seedance 2.0因用户激增出现“排队4小时”“额度管控”时，一个明确的产业信号已然浮现：字节系AI多模态技术的商业化落地，正在引爆算力、硬件、应用全产业链的需求。作为股民，聚焦“字节相关”核心主线，挖掘

投资要点： 一，假期期间全球主要资产上涨，AI与资源品成为焦点 春节假期期间，在全球流动性预期纠偏，地缘局势与关税风波的共振影响下，主要资产迎来上涨。结构上，AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点，但两者对资产表现的指引有所不同： AI方面交易的更多是分化，背后是科技巨头大幅加码资本开支，大模型能

电子布：计划月度调价幅度为10%至15%，2026年底价格可能较当前翻倍大陆玻璃纤维制造商启动新一轮涨价潮，受AI算力需求驱动及库存告急影响核心驱动：大陆玻璃纤维（玻纤布）制造商将启动新一轮涨价潮，计划月度调价幅度为10%至15%，若按此节奏推进，到2026年底价格可能较当前翻倍，并将对电子产品及P

一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征：2026年是Al商业化关键年，行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)"，公司间商业化能力将拉开差距，海外大模型公司商业化动态： Anthropic: 融资与估值：最新一轮融资300亿美金，估值达3800亿美金，为

假期舆情热度：①算力-GLM-5技术报告：技术细节全公开全面拥抱国产算力生态，算力供不应求，智谱全网寻找合伙人；（顺网科技、弘信电子、航宇微、首都在线、科大国创、优刻得等）②机器人-机器人“扎堆”上春晚，宇树科技、松延动力、银河通用、魔法原子等登上春晚舞台；（天奇股份、弘信电子、克来机电、航宇微、东

全民AI彻底爆发！指尖即大模型，豆包群聊AI全面开放+Seedance 2.0+巨头生态全开，算力租赁迎量价齐升大年🎯 核心观点1️⃣2026 年春节，AI 正式从概念变为全民刚需，实现全场景、全生态覆盖。2️⃣字节豆包现象级破圈、Seedance 2.0 多模态视频能力落地，抖音群聊 AI 全面

北美太空光伏进展

今天市场部分投资者传言：(1)中国卫星互联网不能实现商业化；(2)信科移动二代星载荷不如 HW，中兴。今天早盘信科移动盘中一度下跌8.4%。近期我们调研了星网集团，部分卫星整星和载荷供应商，更新评论如下： 1、星网二代系统明确服务全球大众用户，行业用户，战略行业三类市场，是与Starlink全面竞争

经各方求证，中国运载火箭技术研究院(航天科技集团有限公司第一研究院)长征10号将于2月11号开展可回收试验。创新采用回收难度较低的海上网系回收。据了解长征十号甲是可重复使用运载火箭，为两级火箭，直径5米，最大高度67米，一子级可回收并重复使用。本次试验很可能是最大动压试验，预计下半年将搭载梦舟飞船首

文昌2月11日长征十号将进行低空垂直起降试验  ，核心目标是验证火箭回收技术  ，为可重复使用火箭和载人登月任务积累数据 核心结论：巨力索具周五秒板涨停，标志火箭海上回收赛道情绪全面引爆，作为产业链“神经中枢”的海兰信，凭借火箭海上回收4.58亿独家

[2026-02-03 12:23] 【东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞】记者获悉，东方空间自研的引力二号为中大型液体可回收运载火箭，定位于中大型卫星大规模组网及商业高轨发射需求，核心具备极致性价比、芯级回收的技术特点，该火箭预计2026年年中完成首飞。（记者 李明明）东方空