【星闪】—新一代无限短距通讯技术在智能汽车的应用

星闪：每当问起主机厂的设计师有哪些痛点问题，车载通信线束往往高居榜首。

在一辆普通的乘用车上，通信线束的长度往往超过3公里，连接器数量往往达数百个。在整车组装的过程中，纷繁的车载线束的连接和测试环节不能被自动化替代，仍然需要依赖人工，相当费时费力。

车载无线通信，可以有效地降低线束长度，减轻线束重量，减少连接器的数量，同时可以极大地提升汽车总装的自动化效率。

基于这一趋势，为了解决汽车领域长期的痛点问题，汽标委于2020年2月通过了《车载专用无线短距传输系统技术要求和试验方法》行标立项，业界的23家头部企业积极参与标准制定，针对车载音频、视频、信号控制等应用，制定了时延、速率、可靠性的性能指标以及安全要求；同时汽标委协同通标委，针对上述车载技术需求，制定《无线短距通信车载空口技术要求和测试方法》行业标准。在19家参与单位的积极努力下，目前空口技术标准已经完成，处于标准报批阶段。

在标准的制定过程中，大家逐步认识到，新一代无线通信短距标准不仅能够满足车载无线的性能要求，同时可以有效地支撑其他行业的高性能新应用服务。星闪由此应运而生。

星闪技术的主要应用场景有哪些呢？

1、沉浸式车载声场和降噪

大家都知道，在汽车的狭小空间之内，车载声效对驾乘人员来说是非常重要的体验。星闪技术可以提供20微秒的低时延传输以及微秒级的精确同步，可以有效地支撑分布式主动降噪，针对路噪、胎噪、风噪和发动机噪声进行有效抑制，同时可以支持数十个音响和麦克风的灵活部署，实现环绕声场的精确控制以及分布式定向拾音，真正地打造沉浸式的影音体验，让驾乘人员体会到清音如水。

2、无线交互投屏

该应用可以把座舱打造成车主的私人影院。星闪技术可以支持高清视频的流畅投屏以及针对大片和游戏的音话同步和操控同步，真正地实现沉浸式的交互体验。同时，可以针对每一个座位进行独立的视频投屏以及多屏互投，让每一个乘客感受到炫影如真的既视感。

3、360全景环视

近年来360全景环视系统受到了广大车主的欢迎，尤其对于盲区非常大的商用车来说，可以实时地发现周围的障碍物和行人从而有效地规避安全事故。但360全景环视系统需要多个摄像头，分布在整车的前后左右周边各处。有线的连接和部署是一个痛点问题，尤其对于商用车来说，牵引车和挂车之间需要经常性的连接和解挂，有线部署实际上是非常难以实施的。此外，在运行过程中由于机械的伸缩容易导致连接线缆损坏。

星闪无线技术可以有效地支撑多摄像头灵活部署，轻松地应对定制化车型的要求，同时其低时延、精同步的性能可以有效地支持多路高清图像的高质量无缝拼接，真正地给驾驶员打造一个环景无余的安全行驶环境。

4、无线BMS电池管理

在碳达峰、碳中和的大目标牵引下，新能源汽车的普及和规模量产已势在必然。其中，动力电池从制造出厂、整车集成、上车运行以及后续的梯次利用和再生循环的全生命周期过程中，亟需实时的电池安全管理和监测。

星闪技术目前已经支持对百量级单元的独立无线监测，是业界唯一一个支持从模组级至电芯级监测的标准化方案，真正地可以支持新能源汽车安芯无忧的运营体验。

【利元亨】— 绝对底部的pet铜箔+钠离子电池

pet铜箔+钠离子电池

盘面pet铜箔和钠离子电池都很强势，pet铜箔方面，沃格光电、英联股份、胜利精密、东威科技、宝明科技、双星新材等暴涨；钠离子方面，传艺科技等暴涨！

关注绝对底部的pet铜箔+钠离子电池，利元亨。

pet铜箔：利元亨11月28日在互动平台表示，公司有pet铜箔方面相关设备的布局，部分设备已获得订单。

钠离子电池：利元亨4月14日在互动平台表示，公司会紧密跟随客户工艺路线进行研发，基于公司以往在锂电池设备领域积累的智能装备研发设计经验，公司可为客户做定制化的开发，目前在钠离子电池方面已经有产品布局，也跟相关客户有技术交流和业务洽谈。

【兆讯传媒】— 高铁媒体价值提升+户外大屏+数智广告

兆讯传媒：全面拥抱AIGC夯实壁垒，下半年出行旺季带动高铁媒体价值提升

第二增长曲线再落第五子，看好户外大屏业务后续的业绩弹性。6月28日，公司重庆观音桥商圈茂业天地地标屏进入试运营，屏幕面积1836平米，茂业天地“五一”期间单日人流量突破90万人次，直面城市主干道建新北路，坐拥星光68广场、北城天街等知名百货中心，毗邻不夜九街、观音桥好吃街等众多街区，聚集了梵克雅宝、Cartier、 Tiffany、D&G等近30个全球顶级高端品牌，200余个国际知名潮奢品牌，潮流品牌密集度全市领先。同时，相较于传统户外大屏，竖向裸眼3D大屏国内鲜见，直耸屏体为大屏内容制作提供了更具差异化的创意设计空间。后续还将有10块屏幕于23-24年逐步落地，长期看好户外大屏业务业绩逐步释放。

拥抱AIGC，数智广告内容焕发新生机。7月2日，公司首部自主打造的裸眼3D数字内容《进化论》在广州天河路、成都春熙路、重庆观音桥和贵阳喷水池四地商圈LED大屏联动上映，影片由公司全新组建的数字内容团队出品，同时利用AIGC技术赋能创意、原画设计、动态分镜、三维执行评估、合成与展开、屏幕内容匹配等环节。公司全面拥抱AIGC，发力AI等数字内容制作领域，能够快速的按照客户的需求和偏好，提供定制化的内容和功能，让裸眼3D屏的使用体验更加智能化和高效，有望在保持高水准视觉效果的同时，大幅缩短广告视频制作周期。

下半年进入出行旺季，带动公司高铁媒体价值提升。7月1日，为期62天的2023年全国铁路暑期运输启动。7月1日至8月31日，全国铁路预计发送旅客7.6亿人次，日均发送1200万人次以上，较2019年增长5.6%。叠加后续中秋、国庆、双十一、双十二等催化，公司高铁媒体有望迎来广告主投放旺季，看好公司后续业绩的持续回暖。公司当前估值22X仍具性价比，持续推荐！

#来源未知#【信创、数据】板块异动，包括海量数据、中国软件等。

据了解，市场上又在传数据局领导即将到位的小作文。市场之所以会去交易领导到位的预期，背后逻辑还是领导到位后政策落地时间临近，寻求产业的拐点。@All

【招商电子】据我们确认，今天网传的金融时报所述苹果Vision Pro在24年砍单到40万的传言不实，我们仍维持今年20多万，明年100-200万出货的预期，且当前对明年反馈是更加积极的。对于这种全新产品，好的用户体验和需求是王道，供应链产能准备和弹性是够的，仍坚定看好XR空间计算赛道长期趋势。继续看好立讯坚实的主业业绩alpha和3个向上beta带动市值大幅重估！

长春高新近况更新

浙江集采较为温和，非独家中标，按照文件规则说明应该水粉同组，规则极其像广东，研究员判断最后结果有可能类似广东，水针全弃标，粉针小幅降价后中标。业绩方面，我们判断23上半年收入和利润端为正增长，好于之前预期。

“一个来自股吧的段子，把topcon 板块给击落了”

美国RETC警告TOPCon存在退化风险

美国可再生能源测试中心 (RETC) 表示，由于暴露在某些大气条件下，采用 TOPCon 技术制造的电池可能存在不可预见的退化风险。

TOPCon 是目前用于生产高效太阳能电池（光伏板）的最流行技术之一。它正在慢慢开始取代常用的PERC技术，它也与同样新鲜的HJT技术具有竞争力，后者提供了更好的电池参数。

【华创中药】

今天中药板块调整并非基本面因素，与此相反板块二季度业绩较为乐观，我们认为当下中药仍是确定性最强的板块之一（诸多逻辑共振：政策支持、行业景气、集中度提升、个股管理改善、单品量价齐升）

【新易盛调研反馈】

早上主要是和董秘、董事长交流，口径上没有给太多的有效定量信息。

1、海外产能：泰国工厂一期（租的地）已经在7月份具备投产条件，二期（100亩）的规模比一期的大很多。

2、国内产能：2020年定增之后，来建设新工厂，建筑面积是现在的3倍左右。预估在今年9月份具备验厂条件。

3、需求：公司判断是2025年是需求的高点，公司解释和旭创的感知差异主要是，旭创的客户是英伟达和谷歌，800G上量比较早，公司当前的客户是亚马逊，所以目前没有感知。PS：研究员判断短期的边际变量是英伟达的审厂，META上个月已经有小批量的LPO发货，这两个会是公司感知800G的第一批客户。

4、北美关税：从国内发货的额外税率是7%，北美客户还是很在意。

5、缺芯问题：公司判断现在的供求比当时缺芯的时候好一些，对于明年的大增长带来的缺芯问题，公司还是以自己客户感知滞后问题，没有正面回复，只是强调了自己的产能没有问题。

【今天的游戏下跌点评】

#担忧1：姚记发布减持公告/传言巨人Q2下调

实际上：姚记减持主要出于正常资金诉求，且1%比例有限。

巨人网络属于错杀，公司未给指引，而Q2给4亿的预期，本身就没有考虑游戏自身递延确认+买量的经营特点，我们此前给出的3-3.3亿的前瞻较为公允，且也对应了31%-45%的高增速

#担忧2：网易《逆水寒》落地兑现/市场认为对其他游戏挤压

《逆水寒》实际表现符合预期，今天盘面上更多体现的是落地兑现，不论是否超预期，均会受到季度末机构调仓的影响。

而暑期档，历来都是游戏传统旺季，有竞争，但更多是景气度整体提升，行业不是零和游戏，三七/恺英等都有重点产品在暑期上线，挤压效应有限

#担忧3：传言进口版号发放延迟

今年进口版号恢复趋势基本与国产版号一致，3月已经发放一次（27款），预计7月有望发放第二批。从20-22年进口版号节奏来看，分别发放96款、76款、44款，发放3次、2次、1次

【安信策略】

消费今年的波段行情就是

一季度涨，二季度跌，三季度涨，四季度可能不太行。

三季度是消费波段的重要窗口期。

#小道消息# 转，AI游戏方向大跌，市场又出来了小作文：

1）新能源吸血；

2）对逆水寒，AI的预期过高，然后三巨头腾讯、网易、米哈游太能吸金了，冲击A股的游戏业绩；

3）还有传进口游戏版号跳票。

华为、英伟达，不约而同布局AI一个方向！【天风计算机 缪欣君团队】

事件：

1、英伟达联手 Snowflake,帮助企业客户建立自己的 AI

2、Databricks收购MosaicML为企业构建类GPT工具服务

3、7月7日华为盘古大模型正式发布，明确“为行业而生”

三个事件都指向一点，TO B应用#安迪比尔 天风计算机#

历史上的技术/模式革命，应用端十倍股不在少数。除了龙头金山、讯飞、万兴，后续可能的新龙头

—白马重视泛微、金蝶、恒生、中科软、长亮

—黑马重视新致、汉得、致远、鼎捷、京北方、普元

近期产业链调研，B端企业有望成为最快落地环节，企业正将AI视为刚需(降本)，这也是华为盘古推进的方向（7月7日发布）

我们测算增量空间在5000亿(具体可展开)，6月中下旬开始，反复强调应用端三重催化（(具体可私），现在看一个个都在验证。

欢迎交流！

#安迪比尔缪 天风计算机