❗英伟达禁令影响：国产算力刻不容缓，NV存量算力重估，算力租赁进入2.0时代

1⃣变化一：#由纯英伟达->华为引领的国产算力。没有侥幸，没有退路。押宝英伟达已不安全，后续都将形成英伟达+华为各占50%的混合算力格局，华为算力将成为最大增量，利好跟华为昇腾合作的企业：【中贝通信、恒为科技、真视通，华鲲振宇->高新发展、四川长虹，超聚变->汇洲智能等】，利好潜在国产AI服务器新势力（弘信电子），利好国产GPU/AI芯片替代（海光信息、燧原科技等）

2⃣变化二：#供给收缩将带来存量算力涨价。存量算卡和服务器将更加稀缺，中贝通信的最新订单价格已由12万涨到18万（涨幅50%）！利好当前在手NV算力充沛的：【中贝通信5000P、恒润股份4000P、利通电子4000P、鸿博股份3000P】

3⃣变化三：#由国内算力->海外算力。国内被封可以括展海外市场，特别是在海外一带一路国家有布局的企业，【中贝通信】35%收入来自于海外，并公布了第一个海外订单，为国内从业打开想象空间，利好中贝通信、利通电子、阿尔特

结论：算力租赁壁垒将越来越高，正式进入2.0优胜劣汰时代！

#利好国产算力替代（华为昇腾/燧原科技等）

#利好存量有卡的

#利好海外算力