但是现在有一个行业,2021年的市场规模几乎为0,而2022年突然就成了一个万亿级别的市场。你认为行业内的公司值得投资吗?
这个行业就是新冠特效药。
仅辉瑞和默沙东两家公司的销售额就将达到785亿美元,合计人民币4975亿人民币。而辉瑞和默沙东的市场主要在欧美等发达国家,覆盖人口大约12亿,只占全球总人口78亿的15%。默沙东近日授权了27家仿制药企,覆盖了全球105个中低收入国家或地区。所以2022年新冠特效药总的市场规模可以达到万亿级别。而新冠病毒由于变异性、传染性都强于流感病毒,所以未来必然会长期和人类共存。很多病例已经显示,之前得过新冠的,还会反复感染变异的新毒株,这点也和流感病毒是同样的原理,去年得过流感的人,今年也会得新的流感。新冠的症状和致死率远超流感,所以特效药是治疗轻症患者的最佳选择。
随着特效药的面世,欧美的防疫措施已经彻底放开,欧美目前的策略是检测+特效药。轻症患者服用特效药可以有效降低住院率和致死率,默沙东的数据是30%,辉瑞高达89%。所以欧美现在的疫情防控政策是严重依赖检测试剂和特效药的。
特效药并不会终结疫情,但是有了特效药,就可以把新冠当成一种大号的流感来对待,消除恐慌,放松防控,恢复生产,拉近社交,一切都可以恢复到疫情前的状态,所以特效药可以终结本次疫情对全球经济带来的影响。
具体投资,建议关注辉瑞Paxlovid,有效性89%远高于默沙东的30%。本土特效药基本还在研发阶段。主要的投资机会还是在产业链上游,关注原料药、中间体、仿制药。