12月的月末,几乎每年都例行的不太平静。
新能源过剩的问题大家都很清楚,没有供给侧改革,就很难有太大的预期。但是并不影响他们大部分是超跌状态、有着低PE,在底部盘整后,最近一周也有着吸睛的表现。
其实此前猪肉也来过一轮小反弹,以前写过类似的逻辑,在底部附近可能猪价越跌,越有机会引发猪肉股的反弹。不管是腌腊季节还是非瘟传闻,都只是一个由头,只要没有大中型猪肉企业去产能,就谈不上猪周期反转。
这几天陆续见底反弹的还有一些医药、化工、军工、化肥等,总之说起来谁都有逻辑,引发反弹的核心还是一个字“低”,因为大多跌不动了。
今晚中国中免发布了公告,与首都机场、浦东机场、虹桥机场签订了关于免税合作的补充条款。
其实在这个位置,中免作为从400跌到78的上证50成分股,也充分反应了一切悲观的预期。
公告的细节就不按计算器什么的了,就简单理解一下:
协议的核心就是针对中免降低租金(降低分成比例),属于底部利好。
以上海机场为例,提成比例从以前的25%-45%调整为18%-36%。
记得疫情前中免与上海机场最初的协议里是有40亿保底营收的,21年调整了一次,取消了40亿营收下限,但是有上限80亿的封顶。如今这份新协议是重新约定了下限为6亿,取消上限。
在这个已经充分反映了免税行业悲观预期的当下,签订这份协议对各方都有好处,也预示着双方对免税行业的复苏充满了新的期待。
新的协议在生意极端不好的时候,中免承担的压力变小,而作为回报,在生意非常好的时候就不再有80亿封顶的说法了,总之彼此都拿出诚意了。
跟首都机场也是类似,也有一些针对客流的详细算法,就不多展开了,会有一些券商专业计算器分析的。
大盘到了这个位置和节点,明天北向也恢复交易了,中国中免的H股和A股都是底部盘整,北向的态度,将在很大程度上影响明天A股的走势,毕竟中免经常和茅台联动。
当然腾讯和网易在周五之后就休市了,而A股情绪已经有所修复,明天他们会怎样表现呢?总之,低位是最大的利好,有时候可能只是就缺一个理由,无论如何过完这周就2024了。