光模块2024年头部CSP订单量以及供应商格局 :

英伟达(Mellanox)：400W+ 800G光模块 80%多模 20%单模 下半年加LPO和硅光（LPO配搭 spectrum-X用 预计下单）

谷歌：300W+ - 800G光模块 单模为主NEW！70~80W硅光

Meta：150W+800G光模块（forecast Q2正式下单 很多LPO）

AWS：400W+400G光模块 大概率明年迭代800G 未知量。刚刚突发下单-AWS 给了aaoi100K一个月 一共100W只 400G 型号不明

微软Azure：250W+400G光模块 100W AOC+150W DR4

微软AI部门：几乎全部跟NV采购 明年开始要1+1+1自己招标光模块

UEC（代表Cisco&Arista）等800G交换机Q4量产前就会提前采购 价格不一定非常好。

1.6T光模块：大概率Q3左右量产 今年小几十万个 明年百万级以上规模

国内的需求：800G 小几十万个明年未知（基本都是字节的）；400G 200W+明年400W+（H Ali Tx）910B标配400G，H下一代产品也标配800G

整体上，800G需求大约在1200W+只（根据CoWos产能推算GPU） 目前订单量大概在900W+ 硅光进程超预期的话在1200W以上。按照模型大小scaling速度，加上UEC超以太网联盟800G交换机25年的放量 明年的需求大概是1500W~2000W只800G 年化CAGR50%