传统定转子+新能源总成+电池结构件
22E：40亿+5亿=45亿
23E：40亿+25亿+3亿=68亿
24E：40亿+40亿+15亿=95亿
25E：40亿+60亿+50亿=150亿

1、华为总成：假设23年60万台车，70%对应双电机，合计100万套定转子总成，ASP为2000元，对应20亿需求，公司份额80%，对应收入16亿；

2、比亚迪等总成：比亚迪目前订单为4年15亿；其他客户包括联电、吉利等；保守对应23年公司总成业务收入25亿；

3、宁德电池结构件：目前主要为电池壳，4条产线，单线产能6000-7000万；保守对应公司23年收入3亿，公司目标25年该业务收入提升至50亿；

4、其他客户结构件：公司对其他电池企业也在送样中，后续或将持续突破，值得关注。