今天尾盘情绪又崩了，不管赛道还是情绪泥沙俱下，一堆按跌停的。其实据我观察，这两天成交量都在9000亿以上，在行情不好的时候还能连续保持应该是机构在调仓换股。

之前机构最喜欢的是高景气度，有好的商业模式，有壁垒的行业，讲究终局思维，但这一切之后可能都要变了，现在正从之前的市场占主导变为政策引导为主，不仅影响产业，做投资也必须跟上才能不掉队。

目前种种迹象已经越来越明显了，信创当中金融是最先出业绩的，顶点软件和恒生电子业绩超预期，证明了行业内确实在更换国产设备和软件，今天盘中关于金融机构软件的传闻进一步坐实了国产化的趋势，而且不仅仅局限于重点行业和领域，有全面国产化的倾向，之后市场可能会进一步向这个方向炒作。

目前经济正在从以效率为最优先转变为以公平和安全为最优先，所以机构今天也在对之前的消费、新能源等赛道进行大甩卖，转而买入信创等国产替代板块。底层逻辑已经变了，早一点看清这个趋势就能早受益。

二、行业&题材

信创上文已经说了，说两个下跌的板块吧。

一个是因为OK镜集采被带崩的医疗器械，本来之前都觉得政策缓和了，这点确实比较超预期，又增添了不确定性，所以11月的创新药集采价格就显得格外重要了，从中可以验证政策的真实意图。

另一个是风电，昨天新强联业绩不及预期，今天传中天科技业绩下修，然后板块就崩了，因为海缆和轴承是景气度最高的两个分支。他们两个各有各的原因，不展开说了，风电重点在明年，所以今年业绩的波动并不能证伪他的逻辑。

三、明日展望

今天的国常会又提了设备更新改造贷款，而且把消费也加进去了，目前消费太过低迷都看不过去了，这是要从政策层面促进消费了。

之前的教育和医疗设备市场都非常认可，引发了一大波炒作，所以这次的消费设备应该也会被炒作，唯一的问题是概念比较模糊，不知道具体指哪些方面，一般理解就是餐饮、包装等等设备，明天看市场选择吧。