苹果MR/显示材料、VR应用延续

AI大票总体高位窄幅震荡待定。中小资金主导的脑机接口和机器人概念暴跌

周四复盘中6.1复盘 讲到AI/TMT热络中有情绪降级迹象：

①妖股退潮影响随时间推移逐步外溢高度压缩的预期。

②延续五个月的开门红预期，关键日子比较不及预期。

③盘面驱动美股映射/网红效应+大资金回补的双支柱结构开始松动。

④小故事产业链切入市场真空，收割机显著猖獗了起来。

结果哪怕周四美股反扑英伟达等大涨也拦不住做多热情一上来直接降温。

港股紫金/天齐赣锋和地产龙湖等早盘已经领衔大涨，带动A股逐步跟随。后来青岛的地产新政，盘中房地产一二线城市下周放松小作文助攻地产链扩散。

舆论圈又开始吹边缘计算（含金量高的算力/应用滞涨时，吹边缘计算垃圾分支，多少次老套路了）

下午一个华为云发布会的海报刺激华为+云计算炒作（放在主升中这种东西没人看的）

简而言之就是正儿八经东西不搞开始玩发里福笑。

3月中到5月上旬大小资金齐飞（从科创半导体+大模型热潮行情，到AI业绩+传媒TMT+中特估浪潮两段连续的黄金行情）。伴随宏观上强复苏预期降为弱复苏，政策刺激保有定力没有强预期，所以AI/TMT与中特估双线近乎没有对手。

5月中旬中特估重创市场流动性，宏观从弱复苏再退到担忧衰退，日特估赌加息+承接围堵中国制造复兴预期走出牛市，强劲虹吸外资人民币持续走弱，美债风波各种不确定因素下，大资金退缩。5月15日开始中小资金继续作妖形成了炒妖炒buff行情，极端清晰的锚定聚焦，极端的高度、爆发力，对我是特别适应幸福感拉满的风格。

中小资金占优的暴力行情，一般一年只有3波左右，5月这是第二波（作为对比第一波是春节前1月的通达buff行情到节后ChatGPT前期瑞声/汉王行情2月7日为止）

5月25日随着英伟达财报为分水岭重新打开确定性，大资金回归，中小资金风格后半段惯性，美股映射/科技网红buff（英伟达+、脑机接口等）+大资金配置效应（大模型/算力/游戏传媒），一段并行双支柱行情。

作为对比大资金从2月7日前后开始从算力服务器着手跟进ChatGPT，大资金和炒妖嗨了好一段时间到后段的小资金开始并行，2月中旬到2月末这段开始小资金逐渐衰退，大资金抱团相对坚挺，哪怕不是抱团趋势，被砸盘次日的承接也相对积极。

AI从独占市场，到与当时诸如卫星、毫米波雷达、输变电设备等小东西并行活跃。

当然投机市场的蛋糕小了不少。

如今小资金特别聚焦特别极致的酣畅一大波进入CD衰退时间，大资金跟随宏观条件好转的成主要市场支撑。大票核心、大资金逻辑相对可靠或更加突出。

小票选择减少，除了小故事催出一些新补涨外，持续性品种变得稀缺，用图形筛选说话少讲情怀是我的选择（也是我周四预期，周五专注突破图形的原因）

外围宏观因素上似乎从衰退躺平的悲观预期，到期待政策忍不住出手救市，优先抓手就是房子，车子等其次，AI/TMT独占市场的预期或阶段减弱。指数比5月乐观些但还不至于duang吧，政策调整动作多少是关键。

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交易上：周四跟随美私募明星木头姐观点以AI软件为主，仓位排序持有朗玛信息（重仓）、万兴科技（重仓）、宝通科技，以及佰维存储（很轻仓），仓位87%

周四跟随市场开门红不及预期美股大涨也没能加持的万兴和佰维开盘比较快的套现。

周四表现相对满意也符合新高突破突破博弈的策略，或风口有利的VR方向的朗玛和宝通则有更好的卖点高抛的机会。

新开方面算力/AI应用活跃股范畴寻突破图，开盘周一周二做过的光器件老情人东田微，电商方向的华凯易佰竞价开盘最早进入我的关注，之后周二小仓参与过但没钱赚走的通合科技也吸引了关注。最后只在开盘出手了东田微，买了1/4仓位。

但人对不同票本能的信任程度是差异很大的。曾经让我赚过大钱而没有坑过我，甚至是有反复赚过大肉每次一出手就给很好反馈的，点确认下单会干脆的多得多这是本能。

在这三个票里就比较典型，东田微是良好记忆的情人就比较干脆的出手。华凯易佰是我之前老是踏不准节奏的电商活跃股，印象比较不好。

而通合科技5月下旬曾经在AI做多空窗跷跷板预期中参与过2次都不赚钱。在好票但不是太好的时机瞎参与，到真正有利窗口的突破就踏空了。

这也是教训，有些票时机不适宜，多余的出手也许当时没亏你钱，但潜在的损失其实已经被标了价，不是不报，时候未到，共勉。

目前就是拿着单只票1/4仓位其它都没做，周五算是连续密集交易后中间喘口气。放慢节奏再慢慢看清楚路。

更多周末的动态，新变化，明天有必要再补充下吧。