【博迈科】获卡塔尔2.2亿美元大单，实现新区域+新客户重大突破
夜长梦山
2023-09-21 22:45:59
重要！【博迈科】获卡塔尔2.2亿美元大单，实现新区域+新客户重大突破！
核心逻辑：受益海工+油服的困境反转标的
公司23年公开订单合计已经超过27亿元，预计23年订单拐点，24年业绩拐点，明确看好！
1：获卡塔尔LNG2.2亿美元订单，实现新区域+新客户的重大突破。
卡北方气田扩容一期项目计划4条LNG产线，合计年产能3200万吨，约为俄北极2项目1.6倍。公司俄北极2项目获得订单超60亿元，假设份额一致，有望在卡塔尔项目获得订单100+亿元。
本次中标，是公司首次在中东地区获得大额订单，也是公司首次获得全球重要海工总包方Saipem，为后续发展意义重大。
此次公告的2.2亿美金订单仅为4条线中第1条线的前道订单。随着第1条线的后续更大规模的核心处理模块陆续启动招标，公司订单有望持续落地。
2：FPSO持续高景气
FPSO为公司优势业务，国内疫后放开，海外产能紧张，国际项目重回国内。6月公司新增1.52亿美金FPSO项目。
受益油价上涨，FPSO释放节奏加速。公司凭借和MODEC长期合作关系（已在南美合作18条FPSO）、SBM的深度项目合作（20年合作详设总装），有望在南美地区持续获得FPSO订单。
盈利预测：预计23-25年归母净利为-0.96/1.37/3.12亿元，BPS为11.47/11.96/13.07元，PB为1.21/1.16/1.06倍，买入评级！
核心逻辑：受益海工+油服的困境反转标的
公司23年公开订单合计已经超过27亿元，预计23年订单拐点，24年业绩拐点，明确看好！
1：获卡塔尔LNG2.2亿美元订单，实现新区域+新客户的重大突破。
卡北方气田扩容一期项目计划4条LNG产线，合计年产能3200万吨，约为俄北极2项目1.6倍。公司俄北极2项目获得订单超60亿元，假设份额一致，有望在卡塔尔项目获得订单100+亿元。
本次中标，是公司首次在中东地区获得大额订单，也是公司首次获得全球重要海工总包方Saipem，为后续发展意义重大。
此次公告的2.2亿美金订单仅为4条线中第1条线的前道订单。随着第1条线的后续更大规模的核心处理模块陆续启动招标，公司订单有望持续落地。
2：FPSO持续高景气
FPSO为公司优势业务，国内疫后放开，海外产能紧张，国际项目重回国内。6月公司新增1.52亿美金FPSO项目。
受益油价上涨，FPSO释放节奏加速。公司凭借和MODEC长期合作关系（已在南美合作18条FPSO）、SBM的深度项目合作（20年合作详设总装），有望在南美地区持续获得FPSO订单。
盈利预测：预计23-25年归母净利为-0.96/1.37/3.12亿元，BPS为11.47/11.96/13.07元，PB为1.21/1.16/1.06倍，买入评级！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
博迈科
工分
13.22
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 8
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1