联得装备更新
夜长梦山
2023-11-17 13:23:19
联得装备更新【CJ机械】
1、近年经营改善，上半年净利润超去年全年，3季度收入到8亿多，利润1.2亿。今年前三季度34%，净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选，毛利率低的订单不太接。
2、主营业务，主业显示面板设备，拓展了半导体封测设备，和锂电装备，但占比还较小。
3、22年显示设备占绝大多数收入，主要是后段显示模组段设备，公司收入构成中贴合设备占60%，bonding约30%，其他占10%。公司贴合类设备，市占率约90%，有很强竞争力。
4、去年全年订单10亿+，今年仅达到公告标准，公告的订单加起来就已经有10亿，还有没达到公告标准的订单，今年订单预计有较好增长。
5、下游显示面板设备需求。虽然这几年前段面板设备投资下降，但后段模组段投资仍在继续，主要是OLED在很多领域渗透率仍较低，这几年渗透率还在持续提升，并且OLED的设备价值量较LCD的高较多。驱动公司这几年订单增长。显示类的客户，都是龙头客户。
6、预计明年OLED、车载会是最大增量。Mini也有可能，MiniLED设备布局也在后段。
7、半导体从18年开始布局研发，成立了日本子公司，推出了几款封装设备，在客户那边验证，有些已经形成了订单。
8、车载屏，和日韩PK，技术上持平，售后服务和性价比更好。在罗马尼亚设置了售后服务中心，服务欧洲客户。海外客户全球前几的Tier1，国内也是龙头，终端客户进的头部车企。
9、AR/VR/MR上的显示相关的设备公司也已经有出货。
欢迎联系：赵智勇/倪蕤/杨文建联得装备更新【长江机械赵智勇】
1、近年经营改善，上半年净利润超去年全年，3季度收入到8亿多，利润1.2亿。今年前三季度34%，净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选，毛利率低的订单不太接。
2、主营业务，主业显示面板设备，拓展了半导体封测设备，和锂电装备，但占比还较小。
3、22年显示设备占绝大多数收入，主要是后段显示模组段设备，公司收入构成中贴合设备占60%，bonding约30%，其他占10%。公司贴合类设备，市占率约90%，有很强竞争力。
4、去年全年订单10亿+，今年仅达到公告标准，公告的订单加起来就已经有10亿，还有没达到公告标准的订单，今年订单预计有较好增长。
5、下游显示面板设备需求。虽然这几年前段面板设备投资下降，但后段模组段投资仍在继续，主要是OLED在很多领域渗透率仍较低，这几年渗透率还在持续提升，并且OLED的设备价值量较LCD的高较多。驱动公司这几年订单增长。显示类的客户，都是龙头客户。
6、预计明年OLED、车载会是最大增量。Mini也有可能，MiniLED设备布局也在后段。
7、半导体从18年开始布局研发，成立了日本子公司，推出了几款封装设备，在客户那边验证，有些已经形成了订单。
8、车载屏，和日韩PK，技术上持平，售后服务和性价比更好。在罗马尼亚设置了售后服务中心，服务欧洲客户。海外客户全球前几的Tier1，国内也是龙头，终端客户进的头部车企。
9、AR/VR/MR上的显示相关的设备公司也已经有出货。
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