集运: 欧线温和上涨，情绪传导带动美线和东南亚航线跟涨宁本周SCFI欧线上涨8%，美东、美西线分别上涨48%、43%，东南亚 (新加坡) 线上涨19%;个基本面: 我们认为到春节出货旺季前船箱紧张情况或仍持续，运价有望保持高位，利于提升2024年长协价并部分改善班轮公司全年业绩。

 观点: 集运市场中期供给压力大 (今年、明年增速分别为10%、5%)，但考虑到低估值和账上现金，重视短期边际变化对股价的影响。我们建议关注低估值的中远海控及东方海外(未覆盖)，以及或间接受益的区域市场龙头海主国际、中谷物流