出货测算:
-21年:磷酸铁5000-6000,磷酸铁锂1万吨
-22年:磷酸铁1.5万吨,磷酸铁锂1.2万吨,2000吨碳酸锂
-23年:磷酸铁6.5万吨(一期5万吨,产能利用率5-6成),磷酸铁锂1.5万吨,1.2万吨碳酸锂。
远期:磷酸铁11.5万吨,磷酸铁锂1.5万吨。2.3万吨碳酸锂
1.11.5万吨磷酸铁(1.5万吨新料,10万吨回收料),假设新料吨净利3000,回收料吨净利5000,对应贡献利润5.45亿。
2.维持1.5万吨磷酸铁锂,吨净利1000,对应净利润0.15亿。
3.碳酸锂2.3万吨,吨净利3.5万。对应净利润8亿。
合计利润13.6亿,主业净利1亿。每年10-20增长。参考天华超净,合力估值300亿