省流摘要:可可(佳禾食品、海融科技、爱普股份)与咖啡涨价(佳禾食品)
一、可可涨价
周五化工涨价暴涨,包括之前炒作的周期股,核心就是——涨价!
那么我们具体看看可可:
从去年开始可可便持续上行,而今年开始加速上涨。金价哪里赶得上可可的涨幅?3月份黄金价格启动,到今天现在,也就从2000美金涨到2400美金,20%涨幅。
而可可,从2024年3月1日的6300美金涨到今天10373美金,涨幅39%,几乎2倍于黄金涨幅!
下游商撑不住了!要涨价了!
近期,巧克力重要原材料可可的价格飙升,纽约可可期货价格本周一度突破每吨1万美元关口,创下历史新高。此外,今年以来,纽约可可期价累计上涨135%;去年3月份至今的一年多时间里,累计涨幅高达250%。业内人士预计,随着可可价格的持续走高,2024年巧克力价格也将出现相应上涨。面对可可的价格上涨,产业链上下游企业不只有涨价一条路。某业内人士表示,除了涨价,企业还应采取多种措施来应对冲击。同时,多元化供应渠道可以降低企业对单一来源的依赖,减少供应风险。(证券日报)
气候变化是全球可可产业链遭受重创的主要原因之一。科特迪瓦和加纳是全球两大可可生产国,贡献了全球可可产量的三分之二。但是由于气候变暖导致的干旱现象,可可豆的产量正逐年下降。更为严峻的是,可可豆的大敌黑荚病(一种严重的真菌性疾病)乘虚而入,——造成全球减产高达40%。
可可需求量的不断增加,也导致森林砍伐和过度使用农药的问题。据估算,在科特迪瓦2,大约70%的非法森林砍伐与可可种植有关。
此外,可可生产的工作条件艰苦,童工问题普遍存在,这与种植农户无法获得公平的收益分配有关。性别不平等也是一个难题,妇女是可可生产中的主力军,但她们的作用经常被忽视。据统计,全球有六百万人从事可可生产工作,但平均而言,他们只能赚到一块巧克力最后售价的6%。
由于国内没有什么好的可可生产标的,那么炒作可可涨价两条:
替代可可或者涨价传到至下游的巧克力
巧克力标的不多,以下为几个市场内代表。
并且年年分红,符合当前鼓励
替代可可呢?
可以关注代可可脂,代可可脂不需要可可原料。如根据佳禾食品的互动平台回复称:
佳禾食品:尊敬的投资者您好,公司主要原材料包括玉米淀粉、食用植物油、乳粉、咖啡豆等,不包括可可,故可可期货的价格波动对公司不存在影响。
代可可脂只是在物理性能上接近可可脂,比如熔点相差不大,口感相似等。代可可脂产量大价格低,成本远远低于天然可可做的巧克力。公司已开发出以精炼代可可脂替代氢化大豆油作为植物油原材料,实现生产风,味与氢化大豆油产品接近,同时不含反式脂肪酸的植脂末,该零反脂植脂未产品目前已经实现量产并推向市场公司已设定目标,拟于2022年末前,以基于精炼代可可脂生产的零反脂植脂未全面替代基于气化大豆油生产的含反脂植脂末产品
二、咖啡涨价
为何涨价?
这种价格上涨其实可以用传统的供需因素来解释:原产国越南生产不足,导致罗布斯塔咖啡豆的世界库存创历史新低,但咖啡行业的需求依旧很大,从而使价格水涨船高。
更为严重的是,越南咖啡豆“产量下降”是气候变化导致的。近期越南受到高温的影响,咖啡豆产量大幅下降。
据欧洲地球观测机构表示,3月份21.07摄氏度的海面温度连续第12个月创下最热纪录,3月份的陆地温度为14.14摄氏度,比1850年至1900年的12个月平均气温高出1.58摄氏度。前所未有的气温上升的速度让越南多地陷入高温、干旱,尤其是西原地区灌溉用水日益稀缺,导致咖啡的产量和质量下降。
以越南咖啡豆出口欧洲市场为例,2018年越南咖啡出口量达188万吨,2019年降至161万吨,2020年继续下降至157万吨,2021年降至152万吨。据投行机构Marex预测,由于越南产量下降,2023/24年度越南咖啡出口将减少至140万吨,同时全球罗布斯塔咖啡短缺约270万袋(每袋60公斤)。
越南咖啡协会主席表示,目前农户和采购代理商的库存量极低,这表明供应链正处于紧绷状态。有进口商甚至担心,不利的天气条件和灌溉水短缺可能会影响下一季的咖啡豆收成。
那么同样的逻辑利好咖啡豆以及传到至下游咖啡涨价的商家:
其他的个股大家可以在找一找,属于还没炒作的低位方向了。