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（以下观点仅代表发言人观点，不代表韭菜公社观点，个股行业有风险，请谨慎投资。）1）0-10%，行业渗透率才刚刚开始，是风投的一个阶段，最后能不能成功比较难确定，比如固态电池，还处于一个比较早期的阶段；2）10%-20%，到了一个导入期，商业已经开始运作，比如储能和HJT，在这个阶段里面就会有成长股；新能源车11月份17%的渗透率，基本处于这个阶段。3）20%-50%，这是最好的地方，是爆发期，比如新能源汽车和光伏都是一个爆发期，在这个阶段很容易选到每年业绩翻倍甚至不止翻倍的股票；4）50-80%，这是成熟期，是巴菲特喜欢的阶段，比如苹果，京东、拼多多；5）80%以上，基本达到一个衰退稳定期，增长空间很小，行业内甚至会进行恶意竞争，比如淘宝、快递。举光伏的例子，光伏发电未来要占据40%的发电量，而2020 年还不到3%。就相当于是7.5%的渗透率。首先要选择大行业，改变生活的行业是大机会——新能源符合；接着，行业的发展要能够持续5-10年，业绩持续时间比较长的，至少有两三年，最好能够五到十年——新能源的行业发展可以持续30年；从增速来看，长期至少要20%，最好50%-100%——新能源和光伏的增速都很高，短期年化至少30%，长期年化至少超过20%；要已经跨越概念，有实际业绩的行业，比如元宇宙可能就还是概念，暂时不会产生实际的业绩；要没有政策风险，比如房地产有各种政策风险，就不是一个好标的；有护城河的细分赛道，不受砸钱、砸人、砸资源就可以进入的，成长股不能只做一年，要看二三年；增速要高，在细分领域的话，至少30%，最好达到50%的增速；另外一个是不受上下游的挤压，最上游原材料因为有周期性，所以考虑的也比较少，但宁德时代是一个特例，因为他已经有垄断，占到50%以上的市场，所以他可以控制上游；真正有业绩，有增长，业绩增速高；具体到公司，每年至少70%甚至翻倍以上的成长；公司管理层价值观比较正，历史优秀，没有坑蒙拐骗行为；光伏、储能：宁德时代、德业股份、锦浪科技、上能电气、科华数据、科士达、星云股份、盛弘股份储能这一块选择了逆变器，他占的比例不高，10%左右的价值量，不受上下游的挤压，护城河深，同时由于电站使用至少十年，所以逆变器的选择上会选择有悠久历史的，因此在品牌商有比较深的护城河，另外逆变器没有新增的厂商，基本都是原来的厂商在扩充产能小康有华为的基因在里面；宁德时代利润非常稳定，成长性很好，看好宁德时代未来会超过茅台，因为宁德时代是一个全球性的企业，东西卖给全球。A：这是一个to B的生意，个人不太喜欢，比如像伊戈尔，某个厂商如果不用他了根本不知道，等到估计跌50%60%下来才知道可能是因为丢单了，所以信息透明度很差，不太会去看。A：磷酸铁锂被特斯拉认可后，肯定有增量，以后中低端车都用磷酸铁锂，化肥企业都转到这里，涨价可能就不会那么厉害，确定性可能不如小康比亚迪，这类每个月销量都看得到。A：光伏有一定的周期性，有小年大年，风电产业链没有光伏那么大，没有周期性。光伏每次技术的转型都会有十倍股，比如单晶硅到多晶硅，隆基抓住机会就是十倍股，从小规格到大规格，上机十倍股。Q：新能源车整车格局形成后，上游会不会自己直接做电池？A：目前宁德时代更强势，基本占到全球一半的产能，国内目前没得选，国外可能还会选松下之类的，另外宁德时代会入股，比如长安、小康之类，会更有话语权。A：Topcon可以在现有的设备上去改造，但是转换效率没有HJT那么高，HJT转换效率更高，成本降得更低，所以更有潜力。HJT明年可能会有比较大规模的应用，大概两三年就会有一个平衡点。HJT最看好迈为，迈为已经占到HJT设备50%甚至更多的市场，短期可能高估，长期来看还是低估的。A：小康和华为是深度合作，华为负责设计，定价，而北汽和长安，华为只是把他的系统、自动驾驶卖给了他们，所以小康的投资价值更高，投资小康等于投资华为，因为整个小康只是一个生产，别的都是华为在控制，23号有发布会发布新车。A：氢能源没有研究，还没有达到前面所说5%、10%的渗透率，大规模商用还没有，认为目前更多是概念，或者说太早了。A：上能电气都是低价拿单，毛利不高，优秀程度和阳光电源比有较大差距；盛弘的充电桩业务持续下降不是特别好，最大问题是信息透明度不好，比如每次股价大跌或者说发布财报，没有和投资者交流，海外业务也比较多，所以比较难去判断。
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