英伟达Rubin Ultra平台把PTFE定为背板优选基材，带动PTFE和硅微粉两大材料量价齐升：一、PTFE基材升级，M10从M9碳氢换成PTFE复合基材，单机价值量提升3到5倍二、硅微粉在无布方案中从辅料变核心材料，填充占比50%到70%，覆铜板成本占比从不到10%跃升到近20%，走量价齐升逻辑

数据日期：2026-08-27 ｜ 仅作产业逻辑梳理，不构成投资建议 一、一句话结论 26H2 最大产业边际变化 = 英伟达 Vera Rubin 量产爬坡 + 谷歌 TPU v8 发布，双平台共同开启 AI 算力硬件新产品周期。 三大核心变化——800VDC 电源架构、100% 液冷散热、高阶

英伟达Rubin Ultra平台把PTFE定为背板优选基材，带动PTFE和硅微粉两大材料量价齐升：一、PTFE基材升级，M10从M9碳氢换成PTFE复合基材，单机价值量提升3到5倍二、硅微粉在无布方案中从辅料变核心材料，填充占比50%到70%，覆铜板成本占比从不到10%跃升到近20%，走量价齐升逻辑

8月26日产业链最新反馈：PTFE十几亿订单刚下，终端给NV的，乐观1-2月、慢则6个月形成PCB成品。NV内部基本确认——除高阶HDI用不了，后面Switch、Midplane、LPU的板子都有较大概率陆续切换。这不是概念炒作，是继M8/M9之后，AI算力硬件材料端从0到1的产业级导入。━━━━━

📈产业战略级拐点确认        近日，英伟达正式发布《800V直流架构白皮书V2.0》，首次将800VDC体系的产业导入节点前置至2026年下半年，与新一代Rubin GPU架构实现同步首发，标志着全球AI数据中心（AIDC）供配电体系彻底告别过去数年的

【zx电新】ai电源更新20260809—行业景气度继续往上游扩散，仍围绕电力设备+服务器电源+核心元器件布局8月初板块反弹较好，大家关注回技术升级带来的产业链通胀而不是产业升级带来的通胀变化，我们认为该策略可以贯穿整个三季度。关于行业层面，我们关注未来三个催化节点：1）mgmt在800v平台上的新

在过去的7月份，中证全指月度跌幅达到13.28%，超过2024年1月份跌幅12.38%，为10年最大单月跌幅。 市场波动导致的账户回撤、国内外市场全面回调的煎熬，我们感同身受。但我们始终坚信，挫折是暂时的，前途是光明的，机会是一直存在的。 上次经历如此大的单月跌幅还是在2024年1月，当时我们联

周末舆情热度①半导体芯片-长鑫科技于7月16日开启新股申购，长江存储公布IPO辅导团队；香农芯创：预计上半年归母净利润同比增长2117%～2434%；（长信科技、利扬芯片、利和兴、上海合晶、创维数字、日盈电子、移远通信、时空科技等）②机器人-全球首例！宇树机器人手持器械完成活体外科手术 中国00后博

最近两个重要事件：马斯克发布机器人准备量产的twitter，宇树昨晚同意IPO。不仅仅是之前的惯性交易，更重要是产业节点到来。之前汇报过，机器人属于强预期弱现实，但机器人三要素：可靠本体、世界模型、预训练范式，当前属于即将量产可靠本体阶段。从Gartner曲线角度来说，当前属于预期到现实落地产业的拐

英伟达AI算力800V高压供电 全产业链概念股梳理 一、电源模块 / 电源整机层 该环节为800V高压供电核心落地环节，直接适配英伟达新一代算力机柜供电方案，订单确定性最强。 1. 麦格米特(002851)：英伟达官宣核心A股电源供应商，深度绑定GB200、GB300机型，是产业链核心核

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）  因某些原因，无法展示所有每日相关研报，只能截取部分来进行分享   随着美国7月4日“独立日”庆祝活动临近，美国最大的电网运营商PJM

汇报1❗️【顺络电子】调研更新（2）：再看钽电容+芯感+光模块市值弹性测算-0627————————————前期我们汇报过顺络，当前市场对公司AI相关业务仍有较大预期差，再做汇报：❗️钽电容：紧缺程度超MLCC，被忽视的涨价环节AI相关2个领域：#服务器与存储（eSSD）对钽电容需求拉动明显，#27

核心观点： 1.被动元件“三杰”（MLCC、电阻、电感）作为电子工业的基础耗材，过去十年出现了“2018年、2021年、2026年三轮典型缺货涨价行情”，每一轮缺货、涨价、交期拉长，都给零售价格带来最多5-10倍的涨幅。 2.目前电容（MLCC和MLPC）出现了风华高科、艾华集团

1.电子特气推荐两只，昊华科技和杭氧股份，六氟化钨老二昊华科技年初至今涨了83%，不过这个涨幅跟中船特气比起来不值一提，昊华的基本面其实比中船特气要好很多，六氟化钨还会继续涨价，另外昊华的制冷剂、三氟化氮、PTFE等也都在涨价。杭氧股份除了自己产电子特气外还是卖铲子给特气公司的，几乎国内所有电子特气

 楚江新材（002171）通过控股子公司顶立科技（持股 66.72%）深度卡位 MLCC 核心设备赛道，是本轮设备交付瓶颈下的核心受益标的，属于典型的 “卖铲人” 逻辑，直接受益全行业扩产 + 国产替代双重红利。顶立科技 MLCC 业务核心炒作逻辑 核心工艺卡位，直击产能堵点 烧结是 M