预期差一：

新闻一：

新闻二：

1)老旧机组改造规模预计在86GW：截至2010年我国累计风电装机为45GW，累计装机平均功率为1.3MW，风电机组数量约为34495台。预计更换后机组平均功率为2.5MW，则改造规模在86GW;

2)有利土地保障支撑：对不改变风电机组位置且改造后用地面积总和小于改造前面积的改造升级项目，符合国土空间规划的，不需重新办理用地预审与选址意见书;

3)持续提供财政补贴：对于运营期未满20年且累计发电量未超过改造前项目全生命周期补贴电量的改造升级项目，每年补贴电量为改造前项目全生命周期补贴电量的5%;

4)乐观预计下，十四五期间年均装机将达72GW：若乐观假设86GW老旧机组改造均在十四五期间完成，则十四五期间年均新增装机可达73GW，2021-2025年CAGR为20%。

投资建议：随政策预期不断落地，叠加产业链协同降本，风电装机有望持续超预期。

全球供应以及国产化替代的高成长零部件：日月股份，关注新强联、恒润股份、双一科技。

风电+创业板+次新弹性关注：

中环海陆：风电+创业板+次新，20cm连板股性，机构调研+机构买入过

海锅股份：最新接受机构调研：