深耕企业专网领域南凌科技实施国产替代战略-这标是否有东西-韭研公社

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深耕企业专网领域南凌科技实施国产替代战略-这标是否有东西

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2022-01-19 16:29:10

这个标今天追了一些，感觉技术有一定稀缺性，位置也不高，又查了一些资料，但是具体的东西，因为不是互联网业内的人，不太了解，也希望了解的老师在留言探讨。是否这个标有潜力，这个技术有市场，

南凌科技上市后机构调研集中在上半年，有部分基金，资管券商和保险机构等，主要在三四五月份各有一次，大约有20多家。

大家集中的问题主要在两方面，一块是企业自研的SD—WAN，全称是软件定义广域互联网，是不是很眼熟的一个单词呢？老朋友们都知道，大唐电信的软件定义无线电，软件定义是未来发现的一个关键趋势，我就不重复介绍了，南凌科技的这个软件定义广域网是实现了国产替代，想了解的话可以翻阅查看。

这块业务是南凌科技未来的爆发点，今年研发和管理费用的增长主要是投入到这一部分。另一块就是目前的核心业务电信增值服务VPN，也就是虚拟骨干网的搭建，而南凌科技是这个细分行业的龙头。中报显示已经在全国建成业务节点61个，涉及23个省自治区和直辖市。这部分业务是目前南凌科技的主要利润来源。

今天我们的主线是数字经济，那公司的业务和数字经济有什么关系呢，让我们来看看十四五数字经济发展规划中的第三部分---优化升级基数字础设施，其中第一条前半部分打头的第一句话，有序推动骨干网扩容，以及最后一句的目标提高物联网在工业制造、农业生产、公共服务、应急管理等领域的覆盖水平，增强固移融合、宽窄结合的物联接入能力。这就是目前南凌科技的主营业务VPN骨干网的建设，目前南凌科技是该细分领域的龙头。

再看第二条，推进云网协同发展，提升数据中心跨网络、跨地域数据交互能力，加强面向特定场景的边缘计算能力，强化算力统筹和智能调度。如果我们翻看南凌的招股说明书和机构的调研内容的话，公司的云通信，云灾备和云计算平台已经获得公安部信息系统等级保护备案。而公司未来的新技术和新产品也已经很明确的表示为：以灵活可定制化网络为基础，侧重于SASE和SD-WAN的智能接入技术，包括连接云计算，边缘计算的云网一体化技术，为业界云计算，边缘计算和工业互联网提供全方位的智能网络解决方案。

了解了机构调研和投资者的关注点之后，我们下一步就要去看招股说明书，为什么不先看招股说明书呢？因为我们要先找重点，有目的的去了解信息，毕竟招股说明书内容还是比较繁杂，有重点的去看之后呢，才能有的放矢，当然这是下一篇要写的内容。

那机构调研之后有什么结果呢？我们来看看股东的变化情况，三四五月份之后的半年报股东情况，清一色的个人股东，很遗憾机构没有相中，什么原因呢？我想有三个原因，第一就是当时的市场环境集中在新能源等，互联网数字经济正处于低迷期，宏观面政策面不支持，也就是说不具备天时，第二个呢就是从一季度报开始，虽然主营收入在增长，但是由于研发费用加大净利润下滑，这是地利不支持，第三呢是年末将有大额解禁，那就是人和不支持，天时地利人和都不具备条件，那就只能先观望和放弃了。但是目前天时条件已经发生逆转，人和条件解禁已经开始影响逐步消除，剩下的就是地利，自身的利润能否出现逆转增长，如果出现那就是我们所期待的情况了，而这个转折点会不会在今年一季度出现，我个人认为前期投入期在今年将有可能获得回报，在里面一季度或者半年净利润同比上升可能性还是非常大的。

数字信息化时代，让网络更快捷反馈业务需求并保障集成安全性，是未来企业数字化转型过程中的大势所趋。而SD-WAN新型技术能帮助企业更好的实现数字化转型，它是SDN技术的应用，旨在帮助用户降低广域网WAN的开支并提高网络连接的灵活性。据IDC预测，2020—2024年全球SD-WAN托管服务市场收入共计达105亿美元，显示出SD-WAN未来较高的市场规模和广阔的发展前景。

作为国内首批获得全国IP-VPN牌照的两家企业之一的南凌科技（300921.SZ），在12月22日迎来了上市一周年。2020年上市后，南凌科技更加重视自主知识产权的技术研发和产品服务的可控性、安全性以及便捷性，今年7月28日，公司正式发布了SD-WAN2.0产品，并于9月上线，目前已正式通过中国信通院“SD-WAN Ready2.0”的权威测试，并成功成为了国内率先通过该认证的专用网络服务商之一。

依托骨干网络平台与研发优势

夯实发展SD-WAN技术

公开资料显示，南凌科技在通信服务领域已深耕了近三十年，经营方向持续聚焦企业级信息技术领域，依托公司自主构建的“骨干网管控系统”“智能安全接入系统”以及覆盖全国的骨干网络平台及技术服务体系，重点为跨区域经营的大中型企业提供安全、稳定、智能的专用网络服务。同时，据了解，南凌科技也是国内少数拥有覆盖全国主要省市的骨干网络平台、自主研发的骨干网管控系统和接入网管控服务系统的公司之一，其在专用网络服务领域已成功居于行业前列，数据显示，截至目前公司已在全国建成业务节点61个，涉及全国23个省、直辖市、自治区的36个城市。

2020年底成功登陆A股后，南凌科技始依然终坚持创新，并不断持续加大研发投入并完善研发体系，时刻关注行业技术迭代更新以及新技术的应用发展，统筹技术规划并开展前瞻性技术布局，目前公司拥有软件著作权54项。同时，公司引进并组建了具有国内领先技术水平的SD-WAN研发团队，2021年7月28日，公司正式发布了以骨干网为核心自主研发的SD-WAN2.0产品，它提供从接入、边缘到骨干网深度融合的高可靠性网络服务。对此，南凌科技研究院院长鲁子奕博士在“WAN转未来”发布会上，对新产品发布目的进行了说明，他表示：“随着云计算、边缘计算等技术的不断发展与应用，客户需求不断发生变化，现有SD-WAN不能完全满足企业应用需求，所以自主研发的SD-WAN 2.0应运而生，而南凌科技研发的SD-WAN 2.0提供从上线到运营及运维再到排障的全过程，与其说它是一个产品，不如说其更是一项服务。”

目前，SD-WAN2.0已得到中国信通院认证，展示出南凌科技对SD-WAN技术的加速推进与不断追求，以及公司对网络安全的高度重视。而公司多年的技术积累和在骨干网络平台、网络运维管理系统、业务流程管理系统等方面的研发投入的加大，也为公司的SD-WAN技术加速赋能。

强化海外业务布局 持续加大研发投入

实施国产替代战略 助力企业数字化转型

据南凌科技近期投资者调研记录，公司对未来海外业务进行了说明。战略包括“引进来”和“走出去”，前者体现在公司已与多个行业知名外资企业在国内建立长期稳定的合作关系；而后者指公司将通过加强海外骨干网建设、加大海外销售团队建设等方面，满足国内企业在海外业务的布局。今年下半年，公司完成了新加坡、法兰克福的海外SD-WAN节点建设，目前业务正在有序推进中。另外，公司同步引进海外人才，加强海外营销团队建设，便于公司开展海外业务。

研发方面，公司持续加码，一方面组建具有国内领先技术水平的SD-WAN研发团队，另一方面加大骨干网络平台、网络运维、业务流程管理系统等方面的研发投入。未来，公司将计划以MPLS VPN骨干网与ISP骨干网为核心，扩充国内和海外边缘计算存储节点，推出自有知识产权的智能终端，利用SDN及相关创新技术优化网络资源，满足客户组网、移动办公、边缘计算以及上云需求。同时，打造SDN、SD-WAN技术为核心的网络即服务（NaaS）平台，加强匹配专网特性的SaaS应用的研发和投入，不断推动公司实现“国产替代”和“网络+应用+安全+运维+……”战略，为客户带来更多经济效益。

2021年是南凌科技实现“国产替代”的元年，完全自主知识产权的国产化产品SD-WAN2.0的问世，具备里程碑式的意义。它不但有效提高了公司在专用网络服务及技术领域的市场竞争力，而且还为推行“国产替代”战略提供了强有力的支持。着眼未来，南凌科技表示：自主研发SD-WAN“国产替代”的全面推广和应用不仅是公司重要的战略部署，也将成为公司未来重要的业绩增长点与估值提升动力。