这周昨日连板指数被干的不要不要的，和4月有一拼了，这周五直觉是基本属于波段低点了。(像4月昨日连板是4.25低点，指数是4.27低点；局部情绪和指数节奏有领先）

当下如9/2复盘 弱筑底 讲到周五主观觉得大概是情绪先于指数筑底的下行右侧阶段。

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本周热点方面：

能源线赛道周初最后残余（氢能、热泵）然后周中全线杀跌。

周五个别品种反抽，以天然气最为积极（九丰、中远海能等）。

业绩线前半周仍是8月末中报刺激的轮动是20cm主要来源。

随9月公告流告一段落，剩下宠物经济和光纤等局部业绩关联细分有延续走趋势。

本周连板基本都是出自暗线；文化传媒/互联网（周三高光时刻）、

食品（黑芝麻带节奏）、白酒借壳传闻（贵绳保利等领涨）；

一些周中苗头周五强化的：

卫星通信（周五明牌）；AI芯片（寒武纪超预期）；新疆（苗头，潜伏上合会议）；

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周五刷屏的卫星通信9/2复盘 弱筑底 讲过不重复了，我自己在里面也仅限于周五套路拿好先手持续性看命，平常心没有多余乐观情感，强弱该怎么判断怎么判断。

情绪性的方向：周五的二板梯队相对让我在意（其中也有一些二波品种），想关注后面有没有领先指数走出高度来的。共振情绪的逻辑，最好和热点逻辑适当区分，不用要求的太苛刻既要又要。

像4月底回暖其实人气连板归连板，热点归热点，就挺明显。5.13以后才逐渐合流的感觉。

诸如芝麻、贵绳保利、万和等一批没挂的存量活跃股也在流量优势的范围。

而有些前面提到在市场最恶劣状况下趋势性的暗线抱团，它有形成的旧节奏，有可能情绪有所转折开始，就开始跟不上市场的节奏，反而不如新启动方向。

主要的逻辑方向：文化传媒感觉除了电影票房回暖（欢瑞实际领涨）、XX大事件落地（周三高光炒作）传统出版传媒业被人吹低位股息率高什么的。但后续没感到太多催化因素。

相对而言，互联网企业最近有些否极回暖，互联网+如果能逐渐催化出个别底部爆发品种就好了（其实9月10月算是有传统的）。从媒体描述之前惨到办公室只给10块一桶的水，寒碜甚至没有的下午茶待遇。最近中美监管问题落地，PDD一个季度赚回了百亿后，多少打了一剂强心针，新东方也在奔年内新高再出发。

这两天人工智能大会媒体报道最多的是互联网企业在元宇宙分会场的表现，反倒没什么机器人啊什么的报道。周末微信视频号拉来李健，4000万人次观看，抖音拉来刘德华，更是超过3.5亿人次流量，算是6月新东方后，互联网再次热闹了一把。

欧洲危机问题：最新消息是俄罗斯北溪1管道唯一涡轮机组检修（剩下5机组在加拿大检修开始被老美授意扣留，后来德国扛不住去说情要回来，但俄罗斯找理由拒绝接收）本来3日恢复供气，但西门子工程师签字确认发现多处漏油，必须拉走维修，无限期停供。

俄德之间自己观察就是围绕北溪1和北溪2政治拉锯战中，一直没谈妥：

北溪1的检修机制则是一个拉锯的问题：被非欧洲国家+天然气出口方+美国小弟的加拿大给卡脖子，这种机制俄罗斯怎么可能忍，德国目前还没给个满意答复也只能继续施压。

而终极标志性是看北溪2重启，它是有共通利益是有强烈重启愿望的，但目前重启缺乏政治支撑，无论俄罗斯还是德国都需要一场冬季危机让欧洲民众冻它一下，去削弱欧洲反对的声音。

从7月欧盟跟随美国加息步调开始，其实美国收割欧洲的强度到了一个稳定水平，事实上进入西方国家货币政策结盟一致对外的阶段，老美也不能把盟友给弄死，欧洲到了冻着的那一步，北溪2还是会点头放行的。

北溪2不重启，天然气的危机逻辑反复发作。更多纠结的是交易拥挤问题，只好多聚焦逻辑实质品种，多聚焦人气前排品种（比如广汇九丰海能万和等等）不盲目扩大择股范围吧，或者期待衍生出更多危机关联话题（比如粮食，比如化工汽车等产业崩溃、外迁等）

金砖/上合（发展中国家抱团反收割逻辑）：欧洲危机外的另一个政治逻辑。

前面说西方国家在欧洲跟随加息开始实质上一致对外阶段（欧盟等同步加息；日本贬值的方式）。

发展中国家的面临的威胁才刚开始，中国凭着独一份的超强出口顺差弥补，外资对华投资的的加速流入和天量外汇储备能独善其身抗住美国疯狂加息利差导致的持续美元外流。但中国和资源出口国以外的发展中国家就面临外汇收入下降支出还上升，同时主权外债高企问题（连印度也是出逃+外资投资下滑+创汇下滑+进口逆差+外债/储备比高企。爆不爆到时候全看债主心情了。）

学西方国家抱团是唯一出路，唯一。所以可以看到围绕中国的发展中国家结盟，以反收割的动作，这两个月是在显著加速的。观察有没有逐渐走强的热度，确实是有必要的。

写的时间比较早，有必要再另行补充。