🔥【中航社服 · 裴伊凡】关注“出行复苏+元宇宙”双投资主线
👉疫情依然是消费复苏的核心变量,未来在灵活管控下,线下消费需求有望逐步释放。
👉坚定看好后疫情时代【困境反转+行业去杠杆+供给出清】底层逻辑的消费新业态,细分出行赛道低估值优质龙头的配置良机正是当下。
🔥旅游板块:国内旅游行业的恢复以短途、定制、休闲游为主,看好优质景区和旅游产业链完善的企业【中青旅、天目湖、宋城演艺、长白山】;
🔥酒店板块:龙头酒店逆势扩张,周期反转在望,业绩弹性可期,建议关注【锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店】;
🔥预制菜板块:B端放量,C端加速渗透,建议关注【西安饮食、千味央厨、安井食品、味知香、同庆楼、金陵饭店、广州酒家】;
🔥免税板块:短期板块承压较为严重,估值仍处于底部区间,看好海南免税新店有望带来更大的客流增量和业绩提振,建议关注【中国中免、王府井、海汽集团】。
🔥人服板块:国内人力资源服务行业渗透率提升空间较大,是个抗周期高景气赛道,有望长期持续、稳定增长,且向龙头集中,建议关注【外服控股、北京城乡、科锐国际】。
🔥元宇宙板块:元宇宙应用场景正在不断丰富,折射到投资层面,建议从以下维度挖掘投资机会:
①VR场景【恒信东方、风语筑、丝路视觉】;
②VR内容【芒果超媒、锋尚文化、中文在线】
③游戏方向【中青宝、三七互娱、完美世界】;
④虚拟人营销方向【蓝色光标、三人行、星期六】;
⑤元宇宙生态搭建【华扬联众、天下秀、天地在线、智度股份、浙文互联】。
[闪电]风险提示:全球疫情的控制;国家政策的调控;行业监管风险;经济下行压力加大。