提纲：

一、行业题材：

新冠防疫：为放开进行的医疗资源准备梳理；

电力: 全国性电力现货市场建立在即；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

好利科技：拟收购汽车租赁资产+GPU。

正文：

一、行业题材：

新冠防疫：为放开进行的医疗资源准备梳理

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1驱动：新冠防疫仍是周末最大社会热点，BJ病例数持续高位增长，XJ宣布已实现社会面基本清零。

2、美国：新冠口服药服药率约14%，ICU床位数为每十万人口34.7床。

21年11月，美国政府宣布将拨款162亿美元用于公共卫生基础设施建设（包括跟新冠相关的设备采购等），30亿美元用于大流行病防范，合计192亿美元。政府加强口罩、呼吸机、手套、防护衣和医院设备等的战略储备。

3、英国：新冠口服药服药率2.94%，ICU床位数为每十万人口10.5床。

截至22年3月，英国政府为应对新冠支付了467亿英镑，包括个人防护用品(口罩、手套、防护服，共147亿英镑），病毒检测和跟踪，共227亿英镑，医院用品（药品、病床和呼吸机，共34亿英镑），疫苗（8亿英镑）和其他。

4、日本：新冠口服药服药率约3.5%，ICU床位数为每十万人口7.3床。

21年11月，新冠疫情紧急支援拨款2.1万亿日元，包括保障重点医疗机构的病床和轻症患者的住宿疗养设施供应；医疗物资供应拨款467亿日元，包括采购口罩、防护服、面罩、氧气浓缩装置等。

5、中国香港：新冠口服药服药率约5.91%，ICU床位数为每十万人口7.1床。

22年2月，新一份财政预算案有关抗疫拨款主要包括：增拨约220亿港元，采购快速测试剂及相关配套服务；向“防疫抗疫基金”注资120亿港元，以兴建各类防疫抗疫相关设施；增拨近70亿港元，用于购买防疫抗疫物资和服务等。

6、中国台湾：新冠口服药服药率约11%，ICU床位数为每十万人口28.5床。

22年5月，台湾卫生服务部要求医院开设专责病房及传染病房，台北、新北、基隆、桃园、高雄500床以上之医院要求开设40%，恢复专责ICU开设（医学中心20床，其他医院10床）。加速核准主要防疫医疗器材如医用口罩、隔离衣、全身式防护衣、额/耳温枪之许可证，并放宽个人自用防疫物资如医用口罩及医疗用呼吸机等产品进口相关措施。

7、抗原检测上游：

（1）驱动：学习强国公众号周末转发抗原检测教学视频。少数机构核酸结果失实引热议，据RM日报健康客户端不完全统计，今年以来至少已有7地10家核酸检测机构被立案侦查、通报或处罚。

（2）优点：与核酸检测相比，具有操作简单方便、出结果速度快等优势，有望成为基层医疗机构、社区/居家等场景下重要的检测手段，目前国家药监局已批准30+个新冠病毒抗原检测试剂产品，新冠抗原检测上游需求旺盛。

（部分资料来自华创证券、财联社等）

电力: 全国性电力现货市场建立在即

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、事件驱动：11月25日周五盘后，国家能源局就电力现货相关规则征求意见，明确电力市场主体，推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易。

2、事件解读：文件将加速全国电力市场建设，理顺价格传导机制，解决容量电价、辅助服务等核心问题，最终导致电力相关企业盈利性提升。

(1)容量补偿方面。首次从国家层面提出补偿机制，费用承担主体将逐渐加入发电主体，预计储能将参照火电标准进行补偿，储能利用小时数上升意味着可获补偿金额也增加。

(2)现货市场。预计23年除了试点省份以外的大部分省份将开启模拟试运行，试点省份加紧结算试运行。模拟试运行从出台到结束、政策修订，周期接近9个月。

(3)辅助服务市场。以往由发电企业承担费用，目前粤晋已经有效往用户侧传导。

3、效果对比：火电一次调频机组会频繁开合，寿命、煤耗增加，相对来说，储能调频效率较好。新能源电站必须配备10%一次调频需求的新规大部分省份目前还没有推进。

4、未来影响：电力现货市场将成为各省标配，火电溢价变高，近期现货市场最高溢价可达30%，新能源电价预计降低，中长期趋于稳定。目前独立储能收益包括容量付费、服务付费，预计未来租赁模式将被逐步替代，纯粹做独立储能电站、辅助服务以及现货套利。 

5、相关公司：

火电灵活改造：青达环保(全负荷脱硝明年或有爆发式行情)、龙源技术(深耕火电燃烧控制领域，环保技术领先)；

计量装置：东方电子(烟台国资委)、南网科技（核心芯片）；

电力IT：国能日新(虚拟电厂运营、电力交易辅助决策软件)、朗新科技(用电服务Know-how沉淀多年，多地场景完成验证)；

6、风险提示：目前储能仍在大规模建设阶段，相关的收入确认仍在探索期。

（部分资料来自天风电新、国盛能源、东北计算机、浙商电新）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

ST柏龙（首板）：控制权或变更+服装设计

1、22年11月24日晚公告，控股股东所持合计约1.69亿股（占公司总股本31.43%）可能被强制处置。若上述公司股份全部被强制处置依法拍卖、变卖，将导致公司控制权发生变更。

2、公司是专业从事服装创意设计,并为客户提供面料研发、制样、组织生产等一站式服务的纵向一体化服装企业。

*ST亚联（首板）：股权拍卖+数据安全+移动支付+智慧城市

1、22年11月25日在司法拍卖网络平台上公司持有的开店宝科技45%股权拍卖完毕，大连永利商务发展竞买成功。后者是公司的控股股东，保壳目的明确。

2、 子公司上海即富业务涵盖第三方支付、数据服务、电子商务等，其中核心业务为第三方支付业务。

中国武夷（2板）：房地产+福建国资+跨境电商

1、22年11月24日盘后消息，国有六大行已合计向17家房企提供意向性授信额度超1.2万亿。公司实控人为福建省国资委，形成了以国内外房地产开发、国际工程承包业务为核心、国际贸易、物业服务和创新投资等多元化业务协同发展的格局。

2、据公司22年半年报，在非洲、亚洲、北美洲、大洋洲等30多个国家和地区建设了100多个项目。14年公司曾公告在阿拉伯修建水产工程，金额为4.34亿元。

3、子公司中武（福建）跨境为满足跨境电商业务，主要研发供应链、金融服务、保税仓库、集中采购、体验、超市经营、跨境物流和仓储等信息业务软件平台。

ST泰禾（3板）：债务重组+房地产开发

1、22年11月17日，公司董事长兼总经理黄其森先生已正常履行职责。公司债务重组工作一直处于积极推进中。

2、22年11月9日晚间发布股票交易异常波动公告，公司存在大额已到期未归还借款，截至2022年10月28日，公司已到期未归还借款本金为584.51亿元。公司正在全力推进债务重组事宜，积极解决债务问题。（网传或有大型房企接盘，存疑）

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

4板：通润装备（正泰电器成控股股东）

3板：永和智控（控股权拟变更+N型电池）

2板：安奈儿（抗病毒抗菌面料）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

国联股份（1.19亿，跌停）: 涉嫌业绩造假

1、近日，有媒体发布国联股份涉嫌利用融资性贸易助推业绩，公司开盘跌停。文章提到公司为提供资金的国有企业与使用资金的民营企业订立买卖合同，国有企业先支付货款取得商品的所有权；同时双方约定在一定期限后，民营企业再以高于当前交易的价格将商品买回，与其客户亿利洁能拥有共同的国企客户东岳飞达物流，通过该国企的串联，共同编织一张融资性贸易网。

2、公司回应，不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方，资金利息收益处于极低的水平，与公司相关交易毛利差距很大，因此不可能；产业互联网交易平台的记账采用全额记账法，目前的人均创收并不算高；融资方面在交易过程中确实存在资金占用期，大致1-7天左右；由于公司深度供应链策略，产品覆盖上下游所有环节，因此客户既是供应商又是客户。

尚荣医疗（6214万，4.55%）: 方舱+ICU+病床+抗病毒材料

1、国务院联防联控机制新闻发布会要求加强方舱医院建设，ICU床位需达总床位数10%。公司参加了河套项目医疗专项工程，该项目是中央援港应急医院项目。22年10月底，港府表示将会接收位于落马洲的方舱设施，用作“逆隔离”的检疫设施。

2、公司是国内医疗专业工程领域最大的服务商之一，为医院建设整体解决方案及医疗系统集成一站式服务(营收占比22.96%)。公司为医院提供医用纳米抗菌抗病毒复合材料次性手术包、一次性手术衣及防护服、ICU、医用气体、医用制氧等产品。

3、普尔德医疗销售的医疗耗材主要为医用纳米抗菌抗病毒复合材料、一次性手术包、一次性手术衣及防护服等。

盛路通信（2960亿，-5.57%）: 取得备料备产函+微波毫米波

1、盛路军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》，备产函总金额约为2.17亿元，占上年度营收22.56%，若采购合同正式落地，将为公司明年业绩带来增量。

2、公司通过两家子公司布局超宽带上下变频系统业务，南京恒电以机载和舰载产品为主，创新达以弹载和星载产品为主，两家子公司资源及客户互补，下游客户为军工集团和科研院所，主要应用于雷达、电子对抗等领域。

3、公司微波毫米波技术领先，微波天线出货量占全球25%，受益于下游弹道军机批产及电科所订单外溢。预计公司22-23年实现归母净利润2.6/3.5亿。（1124天风通信）

金陵药业（1266万，跌停）: 蝉蜕止咳颗粒+高压氧舱+非公开发行

1、公司的咳嗽药蝉蜕止咳颗粒已完成临床研究，待报生产。子公司河南金陵金银花药业（控股95%）专业从事金银花相关业务。公司所属医院宿迁医院、安庆医院和仪征医院均配置有高压氧舱。

2、公司有生产新冠治疗药物羟甲香豆素。11月21日晚公告，公司正筹划非公开发行股票事项。

高乐股份（1072万，涨停）: 实控人变更+新能源+教育信息化

1、11月21日晚公告，11月17日约定华统集团受让公司14%股份，控股股东变更为华统集团，另外公司拟向华统集团非公开发行股票募资5.34亿元，扣除发行费用后将用于补充流动资金。

2、华统集团今年前三季度主营业务收入66.28亿元，净利润4798.45万元，资产负债率69.11%，未来一年内暂无改变高乐股份的计划。华统集团两块核心业务之一是养猪(以上市)，另一块是华统新能源有限公司，市场猜测后期可能转型新能源。

3、截止22年上半年公司教育信息化业务占比25%，为学校提供教学管理系统、实训设备、学习平台及专业化职业教育服务的新工科教育综合解决方案。教育平台有高乐云、异度云。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

好利科技：拟收购汽车租赁资产+GPU

1、22年11月27日晚公告，拟以发行股份及支付现金的方式收购上海嘉行合计54.4842%股权，对应标的公司100%股权预估值为13.9亿元。本次交易完成后，领行汽服将剩余21.2831%股权对应的表决权委托给上市公司行使。

2、通过本次交易，上市公司将增加汽车租赁业务，快速切入交通运输服务领域。本次重组有利于促成上市公司与T3出行平台的深度合作，并推动上市公司与长安、东风、一汽三大主机厂商在新能源汽车领域的深度合作。

3、公司持股50.05%合肥曲速，22年第三季度完成并表，正在研发GPU芯片、ADAS芯片，9月签订芯片相关产品销售合同1700万元。

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