传日本/荷兰与美国同步，点评如下（半导体风向标）

变化为：①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm

核心要点是【14nm划江而治】：美联盟集体锁住14/7/5/3nm，但是135/90/60/45/28nm继续放开。

影响：美逆全球化行为，除了继续刺激国产化外，不影响正常扩产！利好国产设备和材料零部件。

算法：全球总需求量1000万片，中国占25%-35%，中国供给了6%，缺口200-240万片（其中成熟工艺占绝大部分）

扩产模型：根据风向标，22年扩产30万（中芯10），23年扩45万（中芯16万=京城5（45/28nm）+临港5（45/28）+天津2（45/28）+特色功率4（135/45），全部在成熟工艺，不受冲击。

结论：利好国产设备，【北方华创】+设备五虎将+材料四小龙！（半导体风向标）