A股的套路还是深，昨天美股想学大A也玩了一出高开低走的预期兑现走势，一众外资都在期待今天大A高开然后顺势砸盘，让内资也难受一下，结果直接平开，全天平盘附近震荡，波澜不惊，外资又被上了一课。

然后今夜美联储宣布加息50个基点，加息的不确定因素彻底落地，美股再次高开低走，也跟着大A学坏了，真是不学好啊。

上面调侃一下，美国加息落地之后，鲍威尔又在做预期管理，强调加息还有一段路要走，历史教训强烈警告不要过早放松政策，在确信通胀率向2％靠拢之前不会降息，让大家把乐观的情绪收一收，防止通胀死灰复燃。

昨天传经济工作会议要延期，今天又在说如期举行了，所以下午北向重新流入。目前宏观的扰动基本结束，接下来就是看内生动力的时候了。

二、行业&题材

今天药如期走弱，本来昨天就该结束的，被资金强行续了一波命。消费接棒领涨，盘后出了扩大内需战略规划纲要的重磅政策，内幕资金

1、关于这个政策的解读可以分几个角度来看，从词频角度：全文发展(209处)>消费(80处)>投资(53处)>制造(40处)。

2、从财联社的数据角度：加强房地产市场预期引导 支持居民合理自住需求，遏制投资投机性需求被转发2044次；

促进免税业健康有序发展，深入推进海南国际旅游消费中心建设被转发1956次；

释放出行消费潜力，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设被转发1463次；

完善股份制企业特别是上市公司分红制度，创新更多适应家庭财富管理需求的金融产品被转发923次；

积极发展中医药事业，积极发展个性化就医服务被转发916次；

适应人口老龄化进程，推动生育政策与经济社会政策配套衔接被转发871次；

打造中国品牌，培育和发展中华老字号和特色传统文化品牌转发843次；

加快传统线下业态数字化改造和转型升级被转发836次；

深入实施全民健身战略，发展在线健身、线上赛事等新业态被转发653次；

提升电网安全和智能化水平，加快全国干线油气管道建设被转发652次；

实施宽进严管，对可以依靠市场充分竞争提升供给质量的服务消费领域取消准入限制被转发572次；

深入推进国家战略性新兴产业集群发展，建设国家级战略性新兴产业基地被转发493次。

从转发来看，房地产和免税消费旅游是人气最高的，但是房地产又重提房住不炒，低于前期传闻不会再提这个说法的预期，所以消费还是当之无愧的人气第一。

3、从国外经验的角度来看，选取文化和消费更相近的日韩。

排序是出行链、白酒、免税、医美，出行链中景区、旅游>餐饮、院线>酒类>肉制品>线下零售(超市、百货等)。旅游是当之无愧的业绩弹性第一。

所以这几天狂炒消费也就说得通了，但是要小心消费是否会重复之前其他板块消息落地的兑现走势，关注被错杀的分歧低吸机会，毕竟医药已经炒了这么久，消费才刚刚开始。

其他值得说的还有自动化，未来三个月制造业会受到疫情的冲击，困扰美国就业市场的“长新冠”问题或是我国未来的隐忧，劳动力不足是对制造业最大的考验，工业自动化和机器人能够缓解这一问题，从逻辑上来说是说得通的，需要关注落地程度。

以美国为首的七国宣布结成联盟，对生产和购买“关键矿产材料”制定更高的环境和劳工标准。该“可持续关键矿产联盟”由美国、加拿大、澳大利亚、法国、德国、日本和英国组成，并计划未来对生产、采购锂、钴和镍等矿产资源实施同样的标准。

海外不确定性继续增加，需加快国内锂矿的开发，同时替代品钠电池的重要性进一步提升。

芯片方面，美国最早将于本周将长江存储等30多家中国公司列入实体清单，以阻止它们购买某些美国零部件，美国此举将代表中美技术战的最新升级。软银旗下ARM拒绝向中国出售Neoverse V系列，这是其最先进的架构。