特斯拉过去一周大涨33%,底部反弹已近80%,近两日亦在20%以上
几大亮点:
2)Q4储能业务毛利率提升至12.14%,同比提升19.5个百分点;装机量2.5GWh,同比+152%,公司称还在继续加速提升;结合阳光/特斯拉等企业储能业务表现,集成企业毛利率进入上升通道。
根据行业数据,特斯拉在美国/加拿大的市场份额(合计)在 3.5% 以上,并且正在接近 4%。 在欧洲,特斯拉的市场份额历史上首次超过 2%,后续特斯拉 Model Y 的本地产量将会增加,价格会降低,并且该车型有资格在德国(欧洲最大的电动汽车市场)获得激励,份额将逐步提升。在中国,特斯拉份额最近几个季度相对稳定,不到2%。
另外1月25日,特斯拉宣布将斥资36亿美元在内华达州北部新建两座工厂分别用来生产4680电池和电动重卡Semi。两座超级工厂面积约400万平方英尺,将雇佣员工超3000人,新增4680电池产能100GWh。
特斯拉储能业务
【天风电新】特斯拉Megapack销售情况更新-0128
销售端:22年特斯拉的储能部署达6.5GWh,yoy+64%,其中22Q4部署2.5463GWh,yoy+152%。 往未来看,特斯拉Megapack的供不应求情况较为显著,目前官网的订单交付日期已排至24年三季度。 产品端: 1 )使用寿命:提供15年质保(可选择增值服务,延至20年); 2)转换效率:配储时长2小时的对应87%,4小时对应90%(单个系统2MWh+情况下,配储时长更长的所需逆变器功率更低); 3)逆变器:采用自研的DC-DC变换模块,利用电力电子模块升压以获得更高电压(减少串联电池数量,以提高电池系统的寿命)。 价格:根据官网,一套1.9MW/3.9MWh的Megapack系统售价已上涨至262.7万美元,按目前汇率计算,售价约4.5rmb/Wh,若采购5套以上,价格约3.3~3.5元/Wh左右(包安装,不含税)。产能:
1)加州:为megapack建造的工厂11月投产运营,目前正在提高产量,预计达产后将达40GWh。
2)其他新产地:根据财报交流会议,今年晚些时候或明年将有望看到相关公告。
相关供应商 1、电池:如1月位于加州的特斯拉超充站移动储能充电车再次发生起火事故,我们预计【宁德时代】的LFP电芯供应份额将持续提高。马斯克已明确未来megapack将100%用铁锂,Powerwall、Powerpack我们认为亦将有更多的LFP电芯。 2、逆变器结构件:【铭利达】墨西哥基地逐步开始批量生产,有望为特斯拉供应储能逆变器结构件,预计23年下半年到24年贡献收入。 3、铝部件:【旭升集团】获得powerwall铝部件产品定点,生命周期5年,年化营收6 亿元,22Q4开始投产。
美国电动车政策变化