1、个股（不分先后）

华策影视：合作中国移动全资子公司，实现多元内容变现。
◇驱动：4月24日盘后公告，公司与咪咕公司战略合作。本次合作双方将以精品内容IP为核心，以5G、AI、虚拟制作等数字科技为驱动，以现实空间与元宇宙比特空间为场景，以运营商流量为入口， 通过全IP联动，在元宇宙场景应用、全版权、音乐及音视频彩铃、内容生产和内容聚合等方面开展战略合作，创新商业模式，共同构建“新内容+新消费”的产业空间，实现5G和AI时代的多元内容变现。
◇多元变现：双方将在咪咕搭建的数实融合比特空间开展紧密合作，共同探索基于划策提供的包括但不限于影视剧音视频素材等影视元素及数字人等的正版数字资产的多元变现。
◇中国移动：咪咕为中国移动全资子公司。咪咕以算力网络为坚实底座、以具有游戏互动特点的全新引擎为动力来源、推动元宇宙发展。

常宝股份：一季报超预期，需求景气产品结构持续提升
◇事件：4月24日盘后公告，公司23年Q1归母净利润1.98亿，同增410%，扣非净利润1.64亿，同增398%，业绩超预期，此前机构预计公司23年归母净利润约4.9亿，主要是产销规模增长所致。
◇持续性：公司主业为中小口径专用管材，机构研究认为下游需求景气，公司产品结构持续提升。油井管、锅炉需求将维持景气，且随着非常规油气勘采占比提升及超超临界煤电机组加快建设，将带动高端产品需求加速增长，公司业绩有望维持高增。
◇新产品：23年以来，热轧管坯价格同比下降，公司成本压力有望逐步缓解。公司公告拟新建5万吨新能源汽车用精密管材产能，且正在研发航空等领域新产品，未来均有望成为公司新增长极。

服务器液冷台湾专家交流纪要
◇散热方式：以前主流是风冷，但风冷的制冷效率比较弱，在500w以上效率较低，未来大概率主流是液冷，液冷有两种技术方案，一个是叫surrending cooling，直接贴在晶面上；另外一种是emerging浸没式，未来AI应该会以surrending cooling方式为主。
◇浸没式：这个阶段应该不会用，远期不好判断，目前主要的问题：一是成本高，二是瓦数不够高。
◇液冷：未来几年会翻几倍增长，两三年后预计能占到20%以上份额，远期每年的复合增速在可能30%左右。
◇液冷厂商：全球来看一线厂商有三家，台湾的双鸿、奇鋐和大陆的品岱（飞荣达收购）。国内技术实力最强的还是品岱，服务器、电池、笔记本液冷都是国内进展最快的，团队是intel散热出来的。
◇选择权：液冷方案和供应商的选择权由终端云计算厂商决定。

船舶行业近期调研更新
◇订单：Q1全国造船完工917万载重吨，同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨，同比增长53%。3月底，手持船舶订单11452万载重吨，同比增长15.6%。Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。
◇在手订单：Q1生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）达2.96年，较去年同期增长0.37年。我国主要船厂在手订单量可观，业绩有望长期保证。
◇油船：分船型来看，新接订单方面，Q1新接散/油/箱/气分别为548/405/261/132万载重吨，各船型新接订单量分别同比增长16%/380%/4%/12%，油船接替箱船订单开始大幅增长，船型新接订单轮动有望持续贡献业绩源动力。
◇排期：据Clarksons数据统计，Q1中国船舶旗下四大子公司共承接约198.6万载重吨，同比+15%。4月初江南造船厂承接6艘1.5万TEU甲醇双燃料动力，当前新接订单已排至25-26年。
◇总结：我国三大造船指标两增一降，完工量降幅快速收窄，市场份额保持全球领先，船舶企业效益增长，船舶工业发展呈现良好态势。