重点梳理部分个人中长线跟踪看好的标的。

材料/电子化学品

雅克科技(002409)

半导体业务营收占比60%

①光刻胶：自主研发的OL­ED用低温RGB光刻胶、CM­OS传感器用RGB光刻胶、先进封装RDL层用l-Li­ne光刻胶等产品正按计划在客户端测试。

②电子特气：已为台积电、三星电子、In­t­el、中芯国际等头部企业稳定批量供应。

③硅微粉：球形氧化铝等产品已向客户稳定供货；亚微米球形二氧化硅研发完成，并向部分客户销售。

④LDS设备：LDS输送系统在国内市场占据领导地位，海外部分国家首次实现销售；研发DEC、TSA等高端机型。

⑤在建产能：前驱体450吨/年，在建400-500吨；LNG储运用增强型绝缘板L03+型产能12万件、Ma­r­k­I­II/GST型6万件，在建Ma­r­k­I­II/GST型8万件，工程进度为60%；中高端EMC球型封装材料4000吨，在建产4000吨，工程进度为95%；光刻胶及光刻胶配套试剂项目进度达95%，年产39120吨半导体用电子粉体材料国产化项目进度为10%。

盛剑环境(603324)

23H1新签订单超22全年，集成电路新签订单占比61%。

①集成电路：新增含税订单10.5亿元，同比增长67.48%，成功中标奕斯伟、芯恩、斯达微、粤芯等公司项目。

②半导体显示：新增厦门天马、深圳华星等重点项目，合计新增含税订单2.7亿元，已达2022年全年新增合同额的76.75%。

③新能源：新增含税订单3.5亿元，同比增长195.25%。

④半导体制程附属设备及关键零部件：L/S设备、真空设备、温控设备三大业务条线取得丰硕成果，合计新增制程附属设备含税订单0.80亿元。

⑤湿电子化学品：新中标广州广芯、惠科、绵阳惠科等项目，上海工厂建设验收完成并投产，正推动合肥项目建设。

⑥光刻胶剥离液：0到1的突破，已在多个半导体显示头部客户上线测试，累计交货超过200吨。

鼎龙股份(300054)

23H1业绩下滑，Q2环比改善；半导体业务营收占比19.5%。

①CMP抛光垫：国内唯一一家全面掌握CMP抛光垫全流程核心研发和制造技术的国产供应商，订单、业绩持续放量。

②CMP抛光液及清洗液：获得批量订单，以金属CMP后清洗制程为主的清洗液产品已进入多家客户的最终验证环节，有望在今年实现销售增量。

③柔性显示基材YPI、光敏聚酰亚胺PS­PI：国内首家规模化供应商，持续受益于显示面板耗材的国产替代，H1首次实现扭亏为盈。

④先进封装材料：临时键合胶产品在主流IC客户验证及量产导入基本完成，年内有望获得首笔订单；封装光刻胶产品已完成客户端送样；产能：2023年将先后实现110吨2款临时键合胶生产能力，40吨2款封装光刻胶的生产能力。

封测/Ch­i­p­l­et

长电科技(600584)

H1业绩同比下降，Q2归母净利润环比上升250.91%；海外营收占比超过60%（2015年收购海外星科金朋，在海外设厂）。

①行业地位：全球市占率第三、大陆市占率第一的封测厂商。

②技术：高集成度的晶圆级WLP、2.5D/3D、系统级（SiP）封装技术和高性能的Fl­ip Ch­ip和引线互联封装技术；Ch­i­p­l­et系列工艺稳定量产。

③半导体存储：20多年me­m­o­ry封装量产经验，16层NA­N­D­f­l­a­sh堆叠，35um超薄芯片制程能力，Hy­b­r­id异型堆叠等，都处于国内行业领先的地位。

通富微电(002156)

①行业地位：2022年，公司在全球前十大封测企业中市占率增幅第一，营收规模排名进阶，首次进入全球四强。

②深度绑定AMD：AMD最大的封测供应商，占其80%以上的订单；AMD与英伟达为AI芯片领域的竞争对手；海外营收占比75%。

③Ch­i­p­l­et：为客户提供多样化的Ch­i­p­l­et封装解决方案，并且已为AMD大规模量产Ch­i­p­l­et产品。

④技术：自建2.5D/3D产线全线通线，1+4产品及4层/8层堆叠产品研发稳步推进；超大多芯片FC­B­GA MCM技术，实现最高13颗芯片集成及100×100mm以上超大封装等。

ABF载板：Ch­i­p­l­et技术将提升 ABF 载板用量

兴森科技(002436)

产能规划：月产能2000万颗的广州FC­B­GA封装基板项目预计23Q4完成产线建设开始试产，广州两期项目预计分别于2025年中/2027年底达产。

华正新材(603186)

①公司开发的CBF材料直接对标味之素（日本）ABF膜；CBF积层绝缘膜在ECP及FC-BGA等高端半导体封装应用场景，已形成系列产品，并在重要终端客户及下游客户中开展验证，有望充分受益未来高算力高性能芯片带来的先进封装基板需求增长。

②FC­B­GA项目将引入5名战略投资者，目前交割先决条件均已成就。

本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎！