中期调整订单审批环节在11月底落地:各个军兵种装备管理部门在收到计划与规划后,将陆续组织与各军工集团承制单位的合同签订工作,主战装备全产业链各环节企业将传导受益,近期预期将有越来越多明确的订单相关信息。
中期调整的同时,前期尤其是十三五期间的交付装备,有望迎来在前期暂定价的基础之上,获得一定程度的价格上调,从而形成“补价”效应。作为链长的主机厂企业在获得补价款之后,除一部分将支付给部分产业链核心企业,大部分有望沉淀在主机厂环节,对盈利形成较强的支撑。
相关个股:
中船系:中国海防、久之洋、中船汉光、昆船智能、中船应急等
航空发动机:钢研高纳、航宇科技、航发动力、晨曦航空、航发科技等
军工材料:光威复材、西部材料、中航高科、西部超导、光启技术等
军工电子:航天电器、晶品特装、大立科技、中航光电、高德红外等