宏观

一、下周起部分存量房贷利率可下调10个基点

金十数据12月27日讯，新年将至，部分存量贷款即将迎来重新定价。据了解，选择将每年1月1日作为“重定价日”、且在今年6月20日以前定价的存量房贷，利率即将再度下调10个基点。这与今年9月底开始的存量房利率调整并不冲突。

二、证监会：对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击

券商落地“限售股不得融券”新规 要求客户修订合同或签署承诺书。

（亡羊补牢，为时已晚）

02

市场

印度NIFTY指数上涨0.71%至21,594.05点，再创历史新高。

一、缅A今天北向午后大幅流入，全天净买 56 亿，市场普反修复，上涨家数修复到3668家，不过市场整体成交额仅仅放大了 200 亿。

七成个股上涨，涨停板仅31个，涨停被砸个股14个。跌停板则多达19个，大跌5%以上个股88个。

今天上午前一个半小时成交量应该是今年的最低成交量，继续保持缩量横盘

早盘领涨的是半导体，受海外科技股带动和鸿蒙软件消息的影响，临近午盘，北向流入，拉的是券商，食品，白酒，金融稳指数，如果指数稳住，那么接下来两天的方向会是新的重点。

全天指数支撑全靠：三大电信运营商、三桶油等权重股集体拉升，中国海油、中国联通涨超3%，中国移动、中国电信、中国石油、中国石化均涨超2%

二、板块题材上，人工智能算力一枝独秀，MR 低开高走，半导体、消费、金融盘中脉冲。

算力受利好刺激，开盘直接反弹，龙宇股份、莲花健康封板，思特奇大幅拉升，真视通二连炸板

MR概念小幅下杀后直线拉升，双象股份弱转强3板，亚世光电换手6板，佳创视讯爆拉20cm；

随后半导体设备有所拉升，文一科技封板，芯源微、拓荆科技等大涨；

中午收盘某队发力，北向资金大幅流入，证券板块集体异动，指数翻红，华林证券、华鑫股份双双涨停但都炸板，互金恒银科技、次新安邦护卫首板；午后MR尝试加强，联域股份、奥拓电子冲板，天键股份、艾比森大涨，北交所雷神科技、豪声电子、雅葆轩、泓禧科技大涨超 20%；

新能源方向由于内资筹码比较多，因此北向选择拉升券商，不过这边筹码更脏，几乎全部冲高回落，鸡肋板块。

市场回暖后，跨年龙的抱团迎来大分歧，龙字辈基本全线大跌，开盘龙韵股份直线跌停，捷荣技术、龙版传媒、圣龙股份、龙头股份随之下杀，世龙实业、龙洲股份炸板大面，尾盘资金抢先手，龙洲股份回封 3 板，圣龙股份、龙头股份水下大幅脉冲，银宝山新冲高回落，最后世龙实业天地板收盘。

北交所调整，但下午首次有和大盘形成共振回升的迹象，里面的逻辑个股还是可以继续做。

关于北向

2023年，北向资金净流入A股呈先扬后抑的态势，年初，北向资金迅速流入，此后稳定小幅增加，在8月初达到年内累计净买入额的最高点，但8月起北向转为持续净流出。

以年为口径统计，截至12月26日，北向资金2023年累计净买入250亿元，仅高于2015年深股通尚未开通时的185亿元，今年北向资金累计净买入额或创沪深股通全部开通以来的新低。

全年净买入250亿元，所以24年是真的不用指望北向了。

03

板块

市场连板票：亚世光电（六板+MR）

               清源股份（五板+光伏支架）

               双象股份（三板+MR）

               播恩集团（三板+次新股+猪肉+合成生物）

               龙洲股份（三板+物流+龙字辈）

               永达股份（二板+次新股）

               莎普爱思（二板+眼科）

1、算力

龙字辈+算力：龙宇股份

液冷服务器：统一股份

AI智能模组：日海智能

AI服务器：智微智能

算力租赁：莲花健康

算力调度：直真科技

算力利好刺激普涨，但爆发性不足，强度不高；超跌反弹，持续性不看好。

2、消费电子

VR：佳创视讯、立鼎光电

硅基OLED：亚世光电 六板

PMMA：双象股份 三板

MR 板块梯队相对完整，10cm、20cm、30cm 一应俱全，目前最有希望跨年；

亚世光电六板突破近期空间压制，明天又要挑战监管了，今天世龙一个问询函直接干到了天地板，很伤情绪。

关注亚世能否走上7板，监管放宽。

3、次新

次新+工程机械：永达股份

次新+合成生物：播恩集团

次新+安保安防：安邦护卫

次新+光学膜：翔腾新材

次新+LED：联域股份

次新因为永达股份的地天板，今日继续上板出现了板块效应，目前叠加次新属性的个股算是加分项；

4、大消费

惠发食品、一鸣食品、徐家汇、威龙股份封板。

零售超市相关品种反弹，是受了直播电商行业综合整治专题会即将召开的刺激（12月29日上午），整治直播电商，利好线下消费。 ​​​

5、龙字辈

股份转让+物流：龙洲股份

龙字辈+酿酒：威龙股份

龙字辈大跌，但也有龙宇、龙州、威龙这种逆势活口，资金做的就是明天龙字辈回流的预期；可能后续几天龙字辈炒作会转向低位，但是进入退潮期节奏不变，要规避。

6、其他

股权变更+游戏：大晟文化

芯片：文一科技、金海通

光伏+餐饮：中科云网

金融科技：恒银科技

脑机接口：南京熊猫

智能电网：神马电力

光伏：清源股份

眼药：莎普爱思

04

策略

市场震荡反弹，看似普反，其实是很明显的分化行情；很多短线选手是亏钱的，因为很多强势票出现了强烈的亏钱效应，涨停票太少，而跌停板却还增加了不少。

权重拉指数的背后是很乱的短线情绪两桶油、三大运营商、五大行和券商轮流拉大盘，因为市场没量，他们的上涨就又带有护盘的性质。活跃的热点板块不少，问题是轮动很快，基本上是快速轮动和超跌反弹的性质。轮动的既有算力、芯片和消费电子等科技股，也有食品、猪肉等传统行业。

拖后腿的则主要是新能源等赛道股，而他们却是前两次与市场共振的主角，超跌反弹其实就是那样，没有新逻辑驱动的话就是抽一下又回归原样。

市场好转需要科技股出力，因为当前论成长性逻辑的话撇开科技股是说不通的，最有成长性预期的方向跌跌不休那市场绝对好不起来。

炒玄学那套终究只是局部短线行情，而成为不了引领市场的趋势。

今天短线亏钱效应很多就是源于玄学，主要是龙字辈和一些前妖等跨年预期强的方向，这一点盘前是有预期的。

弱势市场却总想着跨年就容易被反套路，其实跨不跨年不重要，赚钱才是王道。

个股开始高低切换和新老交替，问题是没有持续性主线的话切来切去就是快速轮动。

缩量的市场，想要改变基本不太可能。无非是从抱团少数票转向热点快速轮动而已。

大盘无量反弹，结合深市来看还是弱反；北向资金回来后两市成交量却只是勉强放大，相对于上周其实还是明显的缩量，那么点量是不能抱多大期待的。

指数暂且看头不大，这种弱反弹只是延长真正见底的时间。短线强势票当前已经没多少，看着就像鸡肋，没必要一反弹就乐观，在没有赚钱效应引领之下很多票看着反弹了隔天又是难料。短线总体仍需耐心等待更多信号出现，出手也是偶尔跟随热点小炒一下就跑。

A股最近几年有个非常经典的博弈，非常经典，胜率和映射比较清晰。

散户有个习惯在节前减仓取钱，节后回补仓位。外资懂这个心理，节前逆势加仓，做多，节后第一天开始倒出来。

最近几年那波震撼人性的核心资产茅行情，新能源行情，搞钱行情...节后第一天外资出货，散户进场。

关于基金

2023年清盘基金数量创近五年新高

（好消息：算是进入出清末期了；坏消息：亏的都是大家的血汗钱和养老钱）

截至12月26日2023年以来清盘基金数量达到了256只，创下近五年（2019年以来）新高水平。其中，今年以来股票型基金清盘数量达61只，为公募基金业1998年肇始以来最高记录。

此外，2023年以来FOF基金清盘数量突破两位数，达到了12只，猛增至2022年的三倍。

并且12只清盘的FOF中，有7只为养老FOF产品。

还有，ETF清盘数量迅速增加。根据wind，即便是2018年也只有13只ETF清盘，2019年和2020年清盘的ETF数量也只有5只和13只，但在2021年至2023年清盘数量急速走高，分别达到了25只、34只、32只。

年底了，公募年度排名基本确定了。

2022年权益公募基金收益中位数为-21%；

2023年权益内公募基金收益中位数为-15.85%；

公募基金首次出现连续两年亏损，两年合计亏损34%。

说人话：如果你在2021年以后，闭眼入任意一只基金，那么恭喜你血亏30%-40%。

在2022年亏损1.45万亿的基础上，今年公募前三季度亏损1.57万亿，按照四季度的市场走势，亏损只会更惨；公募两年累计亏损3万亿。

分享一个笑话

一个介绍小众旅游点：北极瓦尔巴群岛  的旅游博主，提到现在挪威住酒店和申根签都查的特别严，因为大量中国人试图走线，对国人游客口碑都产生了很大影响。