2、股价空间怎么看?阀赛道一直是整体法的估值体系,本质上车和家的阀等产品是一致的,当年用分部估值法错过三花的,这轮也会错过盾安。保守假设盾安23年7亿利润,考虑长期成长性,给予40x,第一阶段看到280亿市值。
3、阀公司的空间不是阀,是热管理模块化的星辰大海。我们对汽车零部件,一直有一个长期判断,就是未来行业发展趋势是以核心零部件为主导的模块化。只有核心零部件公司具备长期模块化竞争力,也就是我们之前提出来的一体化战略成功的数学前提,A+B>B+A,A指的是高壁垒赛道。
4、零部件才刚刚开始,这轮是中国汽车崛起的超级周期,零部件景气度类似于19年的电池。