五一前倒数第2个交易日。

业绩锚定今天依然绝对占据市场C位。这两天业绩锚定蔓延到非TMT方向，昨天的眼科、储能，今天船舶、保险等都是相关。而其它诸如一带一路的刺激，半导体，就业/职业教育的消息今天表现也被压制没有充分发酵起来。

但另一方面随着月底过去五一节后归来，业绩消息没了，业绩锚定显然极大概率就不是市场的聚焦了。这也是今年五一前展望上，感到迷茫的点。因为前几年4月底的时候业绩的聚焦远没有今年那么高（今年比较特殊因为去年一季度低基数各种洗澡嘛，而一般来说财报末期贡献亏钱效应更多一些），甚至是已经摸出了新的方向接棒春季行情了。

AI/TMT退潮从涨幅x交易量双高品种集中的服务器、算法蔓延到液冷以及游戏影视等AIGC应用的抱团。这显著加深超大涨幅x超大成交核心股的亏钱效应，虽然今天大盘指数相对好多，但投机惨烈程度不输上周五。

光人气股的20cm跌停就3家，核心股中科曙光跌停2连。

昨天中午盘TMT准备回补，我选择了出版业和教育为回补方向，而放弃了回补游戏或上午退出的液冷这两个平行的选项，最主要的原因就是隐约担心随着退潮资金缺口持续扩大的趋势，怕变盘会蔓延更多交易量大票集中的板块（游戏就不用说了，服务器、算法并列的大佬会所，液冷也是已经有网宿、高澜这种成交量三五十亿的品种）。

4.17退潮开始，净亏钱效应在逐渐扩大，但前面一段时间都一直保持：

①首先是业绩相关的超预期消息没有中断，围绕锚定炒作不断续命。前晚都还有液冷2家的报表被热议，还有迅游、福昕软件两家开盘瞬间拉板的盘口，而昨晚突然这种新的刺激感受弱了起来。

②具体板块上，也相应的一直还有只要看对方向，选股难度极低，感受是近乎送钱，只是赚钱效应多少差别的细分。如之前光通信，最近液冷、出版、游戏等。今天上午还一度剩下出版这个希望然后炸板潮也无了。

今天这两条持续的状态都被终结了。宣告AI/TMT从细分板块级的赚钱效应，降级到个股级别的挖掘。这意味着还抱着之前的思维，会发现两个觉得差不多的选项，收盘收益却可能是±10的差别，而你可能选股是可能根本无从区分它们，那毫无疑问就是抽奖了。

所以我自己主观上做的基本判断是，从今天开始，AI/TMT一段时间内都不会是净赚钱效应，或者说交易友好度最高的方向了，地位最高的板块不是最好做的板块。这种错配，会起码持续一两周。哪怕今天AI/TMT亏钱效应达到极大值，后面可能逐渐没那么烈了。那有涨有跌，甚至有的显得比较随机的赚钱效应，抓不抓得住就自己本事了。

我选择坦然承认自己菜，4.17到昨天对我来说依然是中低难度，我是全力以赴，但今天开始进入hard模式。只要有更轻松愉快的去处，我不会死抱着AI=All IN的意识形态，去随便折腾，显然出手门槛会大大提高。我交易的不是难以捉摸的波动，而是强而有力的锚定。

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交易方面：上午的每一笔情况4/27中午 帖子已经讲的比较明白。下午我没有新开仓。

目前还是高抛中国出版、小商品城、科士达等老仓早上陆续退出了TMT。

新开只有竞价开盘盲开的一笔光刻胶的容大，目前仓位约20%。

像一带一路/外贸主题，改革（中特估、自主可控）主题，虽然还找不到证据说五一后就会怎么怎么样，毕竟今天依然被业绩相关的逻辑刷屏。不过寻找AI/TMT调整期有没有轻松愉快的去处，它们还是我优先期待下的，明天或者节后会尝试尝试开仓。