【国海化工】顺周期+轮胎短期有催化20230723
国海化工景气指数93.79,环比提升0.96,旺季补库周期已来临,选三低行业:低库存、低扩张、低盈利
【弹性标的】三友化工、云天化、沧州大化、中泰化学弹性较大,三低行业:
纺服:涤纶长丝(桐昆股份、新凤鸣)+粘胶短纤(三友化工);
农业:磷肥和磷酸(云天化、新洋丰)+尿素(华鲁恒升、阳煤化工)+草甘膦(兴发集团、江山股份);
地产:TDI/MDI(沧州大化、万华化学等)+氯碱(包括电石、PVC、烧碱,中泰化学、新疆天业)+制冷剂(永和股份、巨化股份等)+钛白粉(龙佰集团等);
出行:炭黑(黑猫股份、永东股份)
【龙头低成本扩张】万华、华鲁、卫星、宝丰、远兴
【轮胎】泰国至美国半钢关税下调超预期,预计玲珑、森麒麟、通用股份短期各有20%上涨空间。整体轮胎均看好,包括赛轮轮胎、贵州轮胎、三角轮胎等
【电子化学品】瑞华泰:PI膜龙头,嘉兴基地预计在投产中,短期重大催化;万润股份:光刻胶树脂和单体快速放量,沸石和OLED材料底部反转。
【中特估】成品油中期景气有望上行,国内天然气有望涨价,中特估重点关注中国石化、中国石油、中国海油、上海石化等