#永贵电器 ——问界M7/9产品一供，液冷枪领先布局
?10月8日大涨前就已提示
?10月10日电话会议再度强调
[礼物]新能源车：电车连接器提高客户车型渗透率，提升单车ASP至千元以上。23H1新能源车业务增速+16%，今年持续推动比亚迪、吉利、华为、上汽等客户新车型产品应用，单车配套价值在1000元以上的比例继续提升，大客户处收入增速预计50%+。公司是华为问界系列供应商，作为问界M7与M9高压连接器、一体充电座一供厂商，单车价值1500-2000元，与客户合作时间深远，除车外同时供应充电枪等产品。
[礼物]充电枪：产品覆盖交流/直流/液冷/欧标等，目标收入4亿以上。1）国内：快充趋势加强，直流枪价格1200-1300元，23H1充电枪收入1.2亿（其中直流枪是8000万，同比近2倍增速，交流枪是4000万），全年看翻倍增速，千万级别新客户新增多家；2）液冷枪公司在4家国内客户实现液冷枪出货，包含华为客户，液冷枪单价5000元，液冷欧标枪也已验证通过；3）海外：蓝海市场未来三年CAGR50%以上，23年是公司出海元年，成立国际事业部，已在比亚迪等处获充电枪订单，公告披露四川永贵获土耳其VESTEL供应商资格。
[礼物]轨交业务：23H1轨交类新招标情况良好，据中车公告显示，目前铁路客运恢复超预期，23年动车组招标有所修复。公司轨交目前中标项目数量同比去年高速增长，项目金额预计在23-24年渐次落地，助力轨交业务实现稳健复苏。
[闪电] 风险提示：产品研发不及预期，下游需求不及预期
?华西电子：胡杨（SAC NO:S1120523070004）/傅欣璐15510661223