市场交易的是电力改革预期,出新文件替换原有9号文(电价交易市场化,不做控制)+补贴下放,不是光伏组件降价利好电站的逻辑。
证据:
华能华电煤电为主,大市值
龙源电力是风电场龙头,不是光伏
煤炭午后开盘和电力同一时间上涨,证明煤电同样受益
方向:
1、取消电价限制后收入增大,新能源发电成本低,新能源业务越纯粹弹性越大。
2、补贴占现金流比越大,补贴下放后收益越大各家补贴占现金流比例:
太阳能263%;
金开新能242%;
浙江新能235%;
节能风电164%;
三峡能源127%;
江苏新能109%
凑字数xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx