昨天晚上几个朋友一起讨论，发现现在市场更喜欢炒0-1的公司，相对更加不喜欢1-10的公司。

可能是因为经过了去年的洗礼，大家对于未来都看不太清。0-1的公司反正业务没落地，想象力大，只要不被证伪就能一直炒；

反而是1-10的公司，因为基本面很熟悉了，需要跟踪高频数据，高频数据波动大，一个波动就会对股价形成冲击，反而变得极其内卷。

周末和朋友聊了聊真空玻璃，感觉有点意思，也属于0-1的产品。

做真空玻璃的STXC最近热度很高，而且都是大机构在调研。2月那波上涨炒了钙钛矿，最近又涨则是炒的真空玻璃。

现在酒店里的窗户用的是中空玻璃，两层玻璃之间有空气，保温隔热性能并不好。如果去一些中档酒店，会有一种冬冷夏热的感觉。真空玻璃传热系数只有中空的25-30%，体感上会有冬暖夏凉的感觉。

除了酒店幕墙外，真空玻璃还可以用在便利店、酒柜、冷柜等领域，核心目的是通过良好的传热系数降低能耗，节约电费。尤其是在欧美大搞碳中和、提升能耗要求的背景下，给了真空玻璃替代空间，类似于户储渗透率提升的逻辑。

公司的优势：

真空玻璃设备自己设计、原料自己研发，在全真空环境下实现真空玻璃生产。而其他厂家则是在普通环境下生产玻璃后再开孔抽气，真空性能不如公司。

（传统真空玻璃生产方式）

真空玻璃生产类似于POE，要掌握核心技术要么靠自主研发，要么就只能买工艺包。现在国内完全在真空环境下生产真空玻璃的只有STXC，具备了稀缺性。

以便利店使用场景为例，假设替代面积20平，中空玻璃单价200元，真空玻璃单价700元，成本高1万元。

便利店一个月电费1500元，真空玻璃省电25%，一年节约电费4500元，如果考虑到峰谷价、阶梯用电，实际节约费用更高。使用真空玻璃回收周期理论上只需要2年，而玻璃至少可以使用10年以上。

真空玻璃市场空间&利润：

目前中空玻璃3亿平，假设替代一半，即1.5亿平，按照目前700元/平的价格算，市场空间高达千亿。

生产成本300元/平，且量产后随着焊料降价，成本有进一步下降空间。毛利高达400元/平，净利润至少在200元/平以上。

进度&催化：

20万平的中试线3月就会出结果，届时可能还会开发布会。等到中试线落地后就会推进200万平产能的量产，目前已经拿到了量产的开工许可证。

公司和国内知名的冰柜、酒柜企业在谈，此前在日本参展也获得了日本企业的认可。预计今年能够出货15万平的真空玻璃。