浙江众合科技股份有限公司主要从事智慧交通及泛半导体业务。
1、智慧交通业务——时空大数据龙头,这个社友分享不少不在分析
2、半导体业务——立昂微、中晶科技之母
杭州海纳半导体有限公司于2002年9月注册成立,,主要从事直拉单晶硅系列产品(包括集成电路和分立器件的抛光片、节能灯芯片和特管用研磨硅片等)的制造与开发。
是我国主要半导体单晶硅材料制造商之一,公司是半导体行业协会支撑业分会副理事长单位,在中国半导体硅材料行业占有举足轻重的地位。
公司技术上依托浙江大学半导体材料研究所和硅材料科学国家重点实验室,在高纯硅材料技术、氮气氛单晶硅、单晶硅电学特性测量方面取得过重大科研成果。
一、半导体之母
1、立昂微:300亿市值
立昂微:前身为浙大海纳半导体
2002年3月19日、立立电子、浙大海纳、杭州经开、宁波海纳在共同以货币资金形式出资设立了立昂微电的前身立昂有限。
2、中晶科技:50亿市值
董事长,1996年2月至2010年3月,就职于杭州海纳半导体有限公司,曾任副总经理。
二、机构调研
2023年3月6日众合科技发布公告称杭州金投产业基金张云飞 詹盛、金研资本朱飞燕、钱唐汇鑫黄开乐、浙江知易陈浩琪、安桥私募唐福发、乾和资产杨日旭、慧实私募章舜哲、高誉资本郝晶、跬步投资陈帆、新干懋业黄剑宇、久盈资产汤娟、玖龙资产陈晗、波粒二象杨肖徐强于2023年3月2日调研我司。
其中关于半导体的调研纪要部分:
问:当前山西基地近三年的产能释放节奏如何?
答:根据目前的建设进度,山西单晶基地预计在今年下半年开始调试投产,逐渐形成规模化的生产,产能爬坡预计需要一年时间达到满产 750 吨。
二:估值有翻倍空间
2021年众合科技子公司海纳半导体硅片业务营收3.2亿
从众合海纳分出去的立昂微硅片业务营收14.5亿
立昂微300亿市值,按1/5市值计算众合科技仅半导体业务就值60亿。
打个折保守算估值按50亿市值算,正好和营收规模相当的中晶科技市值差不多。
轨交时空大数据业务本身估值——50亿
由于市场一直按照时空大数据炒作,忽略了半导体的估值——50亿
大数据50亿+半导体50=100亿市值
当前市值50亿,市值有翻倍预期?