一、数据和算力是人工智能的基础

ChatGPT发布后持续引爆市场对人工智能关注度目前谷歌、腾讯、阿里等科技巨头坚定入局，展现出AI应用广阔的发展前景，AI行业有望开启新发展浪潮。此前，因访问量过大，OpenAI对ChatGPT进行了大规模限流，包括限制每小时的提问数量以及高峰时段排队等举措。华安证券、光大证券研报认为，人工智能的基础层是数据和算力，目前市场关注度已经从应用层、模型层向日渐不足的算力层逐渐蔓延，算力层主要包括核心逻辑训练芯片GPU、CPU、FPGA等，以及配套PCB、连接器等部件。

二、算力需求带动服务器PCB市场持续扩容

chatGPT大模型的特点带来了陡增的算力需求，仅GPT3模型就需要上千片A100芯片超一个月的训练时间，其中包括1750亿个参数、45TB数据量。随着全球数据流量的指数级增长以及全球信息化建设速度加快，  算力需要芯片，芯片就是用的英伟达A100，算力需求大增，全球算力来说A100芯片用量将会是几何级增加。服务器作为最重要的算力基础设施，全球范围内的出货量与市场规模得以大幅增长，将极大提升 PCB 等部件的用量。根据Prismark预测，2027年，全球PCB市场规模将超过1000亿美元，年均复合增长率接近5%。

三、英伟达GPU在gpu行业市占率8成，

英伟达GPU在gpu行业市占率8成，AMD占2成左右。随着AI不断发展，全球对算力也就是gpgpu的需求也是爆发性增长，甚至出现了微软也买不到gpu的情况（openai宕机及反应慢的主要原因），中信建投的消息是英伟达的gpu订单已经排到了2024年去了。

昨晚英伟达GTC会也带来了很多最新的gpu消息，比如它们的2nm制程gpu已经ready了。这里梳理下英伟达的主要gpu：

V100是比较老式的gpu了，也是国内目前保有最多的gpu，然后是7nm制程的A100和4nm的H100, 

 昨晚英伟达GTC会后，今天盘面的算力直接也是疯了，鸿博顶一字（和英伟达合作成立智算中心，最正宗），拓维涨停新高，寒武纪最高涨停等等，然后gpu匹配件也是疯了，cpo版块9个点涨幅，可以说算力应该是高潮了

四、什么是pcb？chatgpt给答案，如图：

pcb在gpu制造中的成本

 两张图可以看出，pcb是gpu必不可缺的组成，

​五、英伟达pcb板是谁提供？

从现有资料来看，英伟达pcb板核心供应商就是胜宏科技。

胜宏科技（300476）：

人工智能+chatGPT算力+英伟达+物联网+苹果概念+特斯拉+粤港澳+OLED+英伟达核心供货商+英伟达显卡金手指pcb核心供应商，并为微软xbox提供pcb。

1）胜宏科技自2020年突破英伟达，当年实现产品放量，显卡占PCB比逐年提高。目前英伟达是胜宏科技前五大客户之一，供应英伟达A100+H100的板卡，单价较高，在AMD显卡pcb板占据40%

胜宏科技是显卡PCB板龙头,市占率19年升至40%，（其中高密度多层 VGA（显卡）PCB 市场份额全球第一，AMD、英伟达高端芯片用），此外，它家的pcb板，HDI板也在新能车等高端场景放量了。

2）公司是PCB显卡板领域的龙头供应商，高密度多层VGA（显卡）PCB市场份额全球第一，在显卡方面，公司与英伟达有业务合作，作为英伟达核心供应链企业和全球该领域龙头，全面配套英伟达全系产品，此外公司还与AMD、国产CPU企业深度合作