【中金科技】Copilot催化应用端落地，AI产业链表现活跃
9月21日周四，微软表示Copilot将作为Windows 11免费更新的一部分于9月26日推出，企业版将于11月1日全面开放。彼时，Bing搜索亦将基于OpenAI最新DALL.E 3 模型，增强图片搜索能力。
AI应用的积极进展带动服务器、网络设备等算力基础设施硬件长期增长逻辑顺畅，今日早盘光模块板块普涨，截至当前，中际旭创+11.94%，新易盛+11.91%，光迅科技、华工科技、剑桥科技、天孚通信涨停，源杰科技+17.64%。我们预计明年800G光模块出货量达到1000w左右的确定性较高，且受AI催化的订单兑现有望在Q3业绩强化兑现，建议关注板块回调后估值较低的光模块龙头。
[礼物]中际旭创：旭创作为全球800G光模块龙头供应商，在产品和大客户侧均具有突出优势，既是时代变革的受益者，也是核心参与者，我们看好公司800G交付节奏不断加速、带动2H23-2024业绩高增，看好公司在800G/1.6T产品上保持行业引领地位。
[礼物]新易盛：公司于400G时代跻身北美头部客户核心供应商，整体800G产品矩阵布局完善，公司公告今年800G已实现小批量出货。产能侧，公司的泰国工厂、成都新工厂陆续释出量产能力。我们认为产品和客户侧的积累，以及交付能力强化，有望助力公司承接未来快速增长的订单需求，受益于800G时代。
[礼物]虹软科技：5月公司正式宣布进军AIGC智能商拍市场，服务电商小b客户，重点关注服装商拍市场，解决当前模特商拍收费高昂、效率较低的核心痛点，帮助商家降本增效。公司是视觉算法的领先厂商，我们认为公司持续迭代的自身AI小模型技术+基础大模型的应用，有助于AIGC商拍产品的落地，打开更大的营收增长空间。
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