英伟达CEO黄仁勋12月6日表示，在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中，华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作，确保面向中国市场的新芯片符合出口限制。

1、推进国内AI产业链持续发展：国内算力需求持续紧缺，算力资源 重要性突显，英伟达面向国内推出新芯片产品，将推动国内AI产业链持续更好发展，AI军备竞赛时代，算力资源将赋能AI模型及应用持续发展迭代，国内AI大模型产业持续追赶，推动产业链繁荣。

2、算力需求持续旺盛，解决算力租赁供给问题：目前整体对于算力的需求十分旺盛，算力租赁需求持续体现，面向国内新芯片的提供，将解决部分算力租赁的供给问题，和NV及相关代理商战略合作的公司，可以拿到合法合规的算力GPU资源，开展相关业务。同时新芯片在大模型训练性价比值得关注，目前根据已有部分信息来看，H800类高端算力卡仍然具备强稀缺性，在模型训练端拥有更强性价比。

3、应用持续进展，算力中长期需求广阔：此前包括Runway、Stability、Pika等公司相继推出关于AI视频生成等应用产品，并获得客户群体快速增长。AI生成视频包含了空间域的单帧画面建模和时间域的跨帧运动建模，对计算要求更高、数据要求更大，需要更大规模的算力，这一细分领域爆发将拉动算力需求大幅增加，打开算力长期空间。同时海外包括医疗、金融等领域也都看到新应用产品的推出、升级，算力发展空间星辰大海。

算力相关标的
1、光模块，海外核心受益：旭创、天孚；确定进入海外等待放量：新易盛；国内核心受益：中际、华工、光迅、博创；光芯片（弹性&不确定性）：源杰、光库、长光、仕佳、永鼎等。
2、交换机服务器：中兴（有芯片）、紫光、菲菱科思（弹性）、浪潮等。
3、PCB：沪电、胜宏等。
4、算力租赁：润建、润泽等。
5、运营商（分红）及应用：移动、联通、电信、梦网、彩讯等。