大盘再度下挫,午盘开盘后加速下跌,三大指数今日集体收跌。北向资金交易净买入扩大。沪深两市今日成交额6470亿,较上个交易日缩量272亿,成交遇冷,北向资金实际净买入6.90亿。行业层面,美容护理行业领涨,在此之外商贸零售、电力设备、食品饮料涨幅居前。
A股三大指数早间探底回升,随后震荡回落。市场成交量再度下滑。随着年报预告披露拉开序幕,业绩预增的公司带动板块上行,调仓仍在进行中,市场整体预计将在震荡过程中开启逐步切换,市场整体低估值带来的高赔率仍在持续,目前已经看到超跌行业和超跌个股的机会出现,部分行业指数反弹的趋势逐渐形成,可以适度布局。当前位置胜率的权重仍然大于赔率,整体趋势的好转仍需要时间和契机,因此磨底过程中建议深入结构挖掘行业宽度,保持仓位健康并择机进攻。 板块方面,1月光伏逆变器变器出口数据近半年来首次环比转正,海外装机维持高增,中国将光伏硅片技术从修订后限制出口技术目录中剔除,光伏持续走强;澳矿开始减产,锂行业供给可能走向出清,锂矿板块回升;1号文件发布预期增强,9部门联合印发新的指导意见,供销社概念股震荡冲高。 其余方面,大消费股集体逆势走强,美容护理板块涨幅居前,混合现实、传媒、华为鸿蒙概念等板块走弱。
美妆
事件:23年龙头从高增速切换到中高增速,叠加系统性杀估值,美护板块为23年表现最差板块已被大幅降仓位。但近期爱美客预告业绩高增、巨子生物上调23-24年业绩,市场依旧延续较高增长,珀莱雅、锦波、昊海、朗姿等Q4业绩较优,且水羊、丸美Q4利润率改善。 医美:预计24年客流恢复优于流水,传统产品价格竞争+高端品终端降价,品类调整预计24年单价略降,而机构间分化将加剧,把握胶原类及再生新品等高价产品动销。 24年重点把握: 价值配置:#爱美客(医美重点推荐-价值配置):23Q4收入同增超60%,市场对24年收入及利润存在较大分歧,担心推新较少,我们预计再生、熊猫针、泡泡针等产品增长有望达成40亿收入目标,25-26年新品放量,按激励目标24年24亿利润、对应27xpe,回调至长期配置位置,且1-2月同期低基数、有望高增长;事件性催化:江苏吴中(医美重点推荐-布局弹性):童颜针24Q1获批稳步推进、看25年业绩到100亿市值(市值测算请私信),储备胶原蛋白等多款产品;
其他:昊海生科(24年5.6亿,27X)、锦波生物(4.4亿/38X),23年新品放量、业绩同增100%+、利润释放最快阶段,预计24年在新品获批放量下仍将维持中高增长;时代天使海外超预期。食品
春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。
策略
指数上依旧继续看跌,关注个股报团的机会,至于触底反弹,这里绝对不是底,目前2000亿雪球敲入风险,和股东质押爆仓风险。
目前是市场和上边目标都很一致,就是等市场自发的出清,再下场。 黎明前的黑暗是最暗的,很多人在这里可能会产生最大的亏损,谨慎再谨慎。
短线情绪分化明显,昨天领涨的机器人和旅游表现都较差。机器人概念是开盘就不如预期,旅游股在其他消费股起来后也没再起来,那就是市场仍处于涨起来没人接的氛围。涨的消费股除了白酒蓝筹外基本上是小票超跌反弹的角色,风格偏短线情绪投机。
明日主要关注2板中能进入3连板,且能带动板块情绪的个股,可以做一个低位补涨。