01
宏观
一、非对称降息：稳增长、稳地产、助化债
2024年2月20日，央行下调5年期LPR 25BP至3.95% ; 五年期的LPR存量多，明年初才调整，这种也是预期大于实质。
二、上海首单全国超大特大城市城中村改造专项借款落地，规模15.58亿元
02
市场
➢量化
2月19日，深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:30:42，宁波灵均投资基金名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出深市股票合计13.72亿元，期间深证成指快速下挫，影响了正常交易秩序。
（传）
宁波灵均这个事是查的新年开盘第一天做空的，上面还在调派人手查去年828下调印花税后被量化做空的背后资本。
今天圈子里已经在传明泓和幻方自营盘清仓了，管理人高杠杆欠了巨额债务。为什么当初下调印花税会被量化做空？又为什么要查？官方出措施目的是稳定股价，但是这部分资金借着高开却在砸盘，并且由于过去几年量化资金引导了市场风向，成交占比巨大。按道理说，卖出就卖出呗，不值得上面这么大动干戈，顶多安一个不听话的罪名。
量化828砸盘的本质，是担心市场走强，融券做空，量化T+0的策略在单边市场会容易被反噬，所以这部分领头的量化加起来几千亿想要通过自身力量控制整个指数的涨跌幅度。
03
题材
➢SORA
昨天觉得CPO最重要就猛涨
晚上仔细一思考，既然我们做不出来，那么我们就用
多模态人气股一波20cm
突然又发现短剧好像最受益
但是又需要文案和版权
短剧都受益，游戏也受益.
概念游资开始分歧，但是买盘依然比较强，比如中文在线，尾盘方X侠砸开，呼J楼尾盘硬是上亿给回封了，粉葛 桑T路也都有接力；农业路 方X侠 也都有新买入sora方向。
去年炒一年的ai产业链 今年两天轮动的差不多了 无论是新能源还是AI，每次炒到散热就开始落幕，算上这一次已经是第三次了。
CPO
英伟达Q4营收预估增长237%
$英伟达 NVDA$ 将于21日美股盘后公布2024财年第四季财报(截至2024年1月28日)，分析师预计这家芯片设计商受益于人工智能(AI)的繁荣，利润和营收将大幅增长。由于人工智能芯片需求激增，FactSet调查的分析师预计，截至1月28日的季度，英伟达调整后每股纯益为4.59美元，年增422%，营收为203.7亿美元，增长237%，预料该公司连续第三季实现巨额盈利。分析师还预计英伟达2025财年第一季每股纯益将达5美元，同比增长359%，销售额达221.2亿美元，同比增长208%。➢机器人
除了克来机电原因外，大概率三花智控下午的一个电话会，里面写了3月份特斯拉来国内走访供应链。
➢华为发布存储"AI大脑"
2月20日，华为在数据存储新春新品发布会上发布了全新数据湖解决方案以及存储“AI大脑”云端智能管理平台DME IQ等产品。
华为分布式存储领域总裁袁远称：“要让数据真正成为生产要素，其核心是让数据参与到市场流通体系中。当前，建立数据要素市场体系面临数据看不清、理不顺、用不好、流不动的挑战。为解决这些问题，我们需要从数据资产层面进行破题。
➢多位业内人士反映充电桩拟被统一运营传闻不实
➢SRAM（静态随机存取存储器）
比GPT-4快18倍，世界最快大模型Grog！每秒500 token破纪录，自研LPU是英伟达GPU 10倍。
重点: 不同于英伟达GPU需要依赖高速数据传输，Grog的LPU在其系统中没有采用高带宽存储器 (HBM)。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存储器快约20倍。
就成本而言，距离落地还非常遥远，所以这东西要信早信，晚一步就是接盘
➢老龙二波
深中华A和中视传媒是市场短线环境变好情况下龙头的二波反抽，近期周期的小龙头分别为深中华A、中视传媒、克来机电，克来机电一字一直在顶，中视传媒尝试上板多次但由于未出监管而砸开，市场选择了更早一点的辨识性龙头深中华A。
➢关于5G-A：
DoNews2月20日消息，快科技报道，2月26日-2月29日，华为将在2024年世界移动大会（MWC2024）上发布华为无线5G-A全系列解决方案。
1）5G-A也就是5.5G，是5G下一个发展阶段，是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式，核心场景在卫星通信和工业场景（包括车）；
2）传输速率翻十倍，其中变化最大的环节是天线（使用量翻3-6倍），配套价值量变化大的是工业交换机；
3）运营商买单，hw全面推动，投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。
➢华为手机
华为Pocket2小折叠屏官宣2月22日发布,华为终端BG CEO余承东发微博宣布，华为公司即将在2月22日举办一场时尚盛典，全新的小折叠旗舰手机HUAWEI Pocket 2也会与大家见面。
04
策略
大盘继续向上逼空收小阳线，还是国家队在托市，中国移动、农业银行等大盘股再创历史新高，但是大盘缩量严重，可能与今天限制量化集中卖出有关。
今天这样的量能就难继续逼空了，但是国家队护盘意图明显，盘面也下不来，跌多了就会有抄底资金，这样大盘最好撑住分歧后再寻求向上的机会。
AI开始大分歧，前排继续一字，后排陆续掉队，昨天的人气龙头只剩了中文在线，前排的国脉文化、高新发展、苏州科达、克来机电、引力传媒、因赛集团、二六三继续一字板，明天还是继续淘汰赛，
AI有了之前的剧本以后，把之前半年多的炒作路径缩短到了一两天；CPO、大模型、下游应用（出版传媒游戏），然后又衍生到了数据要素，算力完了又到存力，这种像极了做补涨票，主打一个一致性强、时间短，但是衰退起来也很快。
二六三、国脉文化、苏州科达可能会打开，参与难度较大，可以等大分歧时试错最先涨停的龙头。
其他热点也很多，包括减肥药、存储芯片、证券、老龙头，行情的炒作机会依然有很多，只要大盘不快速崩溃，热点还会继续轮动。但是这些热点的逻辑也没必要研究过深，都是玩的情绪炒作，只是恰巧这些故事出现了而已。
后市的炒作还是要聚焦高标，在大分歧的时候选择新龙头，只有高标才有较少的套牢盘，容易出现大妖股。
整体轮动加速了，这种行情不好搞，好的追不上，追上不一定能赚钱。但是今天的电风扇和之前的不同，虽然拉了很多题材，但是互相不影响
操作上主打一个盘中反应和要信早信，或者低吸埋伏；
异动公告消失不见了，资金又可以尽情投机了，疯狂拉板试探监管底线；
交易计划：等待克来和二六三的入场机会，深中华A是二波有待观察
题材上，更看好华为手机，就看今天的埋伏的光弘明日走势。
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