ps. 累了，没写完，下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。光模块，从需求端出发的全景预期！今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速，各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。光模块：简单的说就是一个光电转换器，由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后，再把光信号转化成电信号。在一个计

　4月20日，欧洲北海输电巨头TenneT公布了28GW项目（共14个海上高压直流换流站）的EPCI中标结果，由日立、通用电气、西门子分别引领的四个联合体中标，总中标金额超300亿欧元。　　投资要点：　　TenneT在北海目标40GW海风装机　　2022年5月，丹麦、比利时、荷兰、德国四国发布《埃斯

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

休假几天，好好盯盯股票，今晚复了个盘，提供一个思路给大家参考1，一带一路，跨境贸易，人民币国际化，基建，中特估很多个股时，叠加的，可以当作一个大方向的细分方向，由于5月份有特别多的催化所以除了整个5月会和人工智能反复活跃甚至主升，这个方向不要错过，目前的高位核心，就是焦点科技，小商品城，中船科技，华

【盘面回顾与展望】 节前指数延续反弹并迎来普涨，市场情绪再度回暖并于午后呈现一定的高潮。板块方面， AI 在前一日完成全面补跌之后快速走强，各分支均表现活跃，其中应用方向掀起涨停潮。硬件方向相对偏弱，只有光模块表现较为突出。午后随着 AI 高潮，踏空资金选择了一带一路，还是围绕人民币国际化，小商品城

【东北电新+】超算专家要点小结-20230504超算投资情况：2023年投资150-250亿，主要是国家科技部和地方政府合作，或者是地方政府独资，两项占比80%，还有中科院等大学会建立小型创建中心，预计到2025年每年投资500亿。目前东数西算有两个枢纽，一个是内蒙，另外一个是成渝，预计2025年涌

ChatGPT上游一、算力（一）AI芯片1、GPU（核心90%）：寒武纪（对标英伟达）、景嘉微；2、CPU：海光信息（预计年底量产DCU3，性能与NVDIAH100持平）；3、FPGA：安路科技、紫光国微；4、ASIC：寒武纪、澜起科技、海光信息（国内唯一一家生产X86芯片的企业）；（二）集成服务器

世纪天鸿，连续大涨，细心的伙伴可能会发现，她并不是单纯的炒出版传媒，而是还含高送转后填权。高送转自从641以后就再也没有被市场所炒作过，不排除今年在这样的节点会来一波，毕竟榜样的力量是无穷的。冰川网络公告 拟10转5派20元这几天的走势明显是强于大盘的，对抗大盘的肯定是强但是由于短线的涨幅

一、盘面反馈 今天人工智能板块分歧较大，板块处于高位，临近五一假期，资金兑现欲望比较强烈，不确定性比较高。从今天盘面看，新冠药、中药整体的强度较高，资金相对活跃，一方面是部分城市出现新冠变异疫情，另外一方面就是一季度的业绩大超预期。另外从资金净流入榜可以看出，中字头和基础建设这两个板块是比较明显的

国内第一家开放大面积公测的人工智能大模型讯飞星火，感兴趣的可以去体验试试，个人体验觉得效果非常不错

调研时间：静默期前调研者：虎独步识字（转自雪球） 以下为交流互动：      Q：光通信速率800G的器件如何实现？      A： 目前一个光模块是25G，那么封装8个就有200G了，然后就往上叠加一下。通过这个硅光调试可以做到

1. 我觉得其实云计算也好或算力也好，在AIGC火起来之后，我们认为今年是一个边际向好的过程。AIGC会带来数通架构调整，我们需要对整个板块机会有更深的认可。 2. 我们回头去看一下整个三大运营商在最近公布的年报，年报里面提到的关于算力方面的投资，我们预计平均的增幅在30%左右。北美云投资目前弱，中

由于人工智能分支太多，为了后续炒作方便，所以后面会逐步梳理算力，数据，大模型，及应用端，先花了几天梳理了算力端，有缘者看，整理辛苦谁再喷直接拉黑。人工智能AI需要用到大模型，chatGPT大模型会带来的算力增长，所以AI的核心上游是算力，算力分为训练算力，推理算力。初期模型搭建主要是训练算力，后期随

ps. 累了，没写完，下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。光模块，从需求端出发的全景预期！今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速，各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。光模块：简单的说就是一个光电转换器，由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后，再把光信号转化成电信号。在一个计

　4月20日，欧洲北海输电巨头TenneT公布了28GW项目（共14个海上高压直流换流站）的EPCI中标结果，由日立、通用电气、西门子分别引领的四个联合体中标，总中标金额超300亿欧元。　　投资要点：　　TenneT在北海目标40GW海风装机　　2022年5月，丹麦、比利时、荷兰、德国四国发布《埃斯

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

休假几天，好好盯盯股票，今晚复了个盘，提供一个思路给大家参考1，一带一路，跨境贸易，人民币国际化，基建，中特估很多个股时，叠加的，可以当作一个大方向的细分方向，由于5月份有特别多的催化所以除了整个5月会和人工智能反复活跃甚至主升，这个方向不要错过，目前的高位核心，就是焦点科技，小商品城，中船科技，华

【盘面回顾与展望】 节前指数延续反弹并迎来普涨，市场情绪再度回暖并于午后呈现一定的高潮。板块方面， AI 在前一日完成全面补跌之后快速走强，各分支均表现活跃，其中应用方向掀起涨停潮。硬件方向相对偏弱，只有光模块表现较为突出。午后随着 AI 高潮，踏空资金选择了一带一路，还是围绕人民币国际化，小商品城

【东北电新+】超算专家要点小结-20230504超算投资情况：2023年投资150-250亿，主要是国家科技部和地方政府合作，或者是地方政府独资，两项占比80%，还有中科院等大学会建立小型创建中心，预计到2025年每年投资500亿。目前东数西算有两个枢纽，一个是内蒙，另外一个是成渝，预计2025年涌

ChatGPT上游一、算力（一）AI芯片1、GPU（核心90%）：寒武纪（对标英伟达）、景嘉微；2、CPU：海光信息（预计年底量产DCU3，性能与NVDIAH100持平）；3、FPGA：安路科技、紫光国微；4、ASIC：寒武纪、澜起科技、海光信息（国内唯一一家生产X86芯片的企业）；（二）集成服务器

世纪天鸿，连续大涨，细心的伙伴可能会发现，她并不是单纯的炒出版传媒，而是还含高送转后填权。高送转自从641以后就再也没有被市场所炒作过，不排除今年在这样的节点会来一波，毕竟榜样的力量是无穷的。冰川网络公告 拟10转5派20元这几天的走势明显是强于大盘的，对抗大盘的肯定是强但是由于短线的涨幅

一、盘面反馈 今天人工智能板块分歧较大，板块处于高位，临近五一假期，资金兑现欲望比较强烈，不确定性比较高。从今天盘面看，新冠药、中药整体的强度较高，资金相对活跃，一方面是部分城市出现新冠变异疫情，另外一方面就是一季度的业绩大超预期。另外从资金净流入榜可以看出，中字头和基础建设这两个板块是比较明显的

国内第一家开放大面积公测的人工智能大模型讯飞星火，感兴趣的可以去体验试试，个人体验觉得效果非常不错

调研时间：静默期前调研者：虎独步识字（转自雪球） 以下为交流互动：      Q：光通信速率800G的器件如何实现？      A： 目前一个光模块是25G，那么封装8个就有200G了，然后就往上叠加一下。通过这个硅光调试可以做到

1. 我觉得其实云计算也好或算力也好，在AIGC火起来之后，我们认为今年是一个边际向好的过程。AIGC会带来数通架构调整，我们需要对整个板块机会有更深的认可。 2. 我们回头去看一下整个三大运营商在最近公布的年报，年报里面提到的关于算力方面的投资，我们预计平均的增幅在30%左右。北美云投资目前弱，中

由于人工智能分支太多，为了后续炒作方便，所以后面会逐步梳理算力，数据，大模型，及应用端，先花了几天梳理了算力端，有缘者看，整理辛苦谁再喷直接拉黑。人工智能AI需要用到大模型，chatGPT大模型会带来的算力增长，所以AI的核心上游是算力，算力分为训练算力，推理算力。初期模型搭建主要是训练算力，后期随

ps. 累了，没写完，下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。光模块，从需求端出发的全景预期！今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速，各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。光模块：简单的说就是一个光电转换器，由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后，再把光信号转化成电信号。在一个计

　4月20日，欧洲北海输电巨头TenneT公布了28GW项目（共14个海上高压直流换流站）的EPCI中标结果，由日立、通用电气、西门子分别引领的四个联合体中标，总中标金额超300亿欧元。　　投资要点：　　TenneT在北海目标40GW海风装机　　2022年5月，丹麦、比利时、荷兰、德国四国发布《埃斯

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

休假几天，好好盯盯股票，今晚复了个盘，提供一个思路给大家参考1，一带一路，跨境贸易，人民币国际化，基建，中特估很多个股时，叠加的，可以当作一个大方向的细分方向，由于5月份有特别多的催化所以除了整个5月会和人工智能反复活跃甚至主升，这个方向不要错过，目前的高位核心，就是焦点科技，小商品城，中船科技，华

【盘面回顾与展望】 节前指数延续反弹并迎来普涨，市场情绪再度回暖并于午后呈现一定的高潮。板块方面， AI 在前一日完成全面补跌之后快速走强，各分支均表现活跃，其中应用方向掀起涨停潮。硬件方向相对偏弱，只有光模块表现较为突出。午后随着 AI 高潮，踏空资金选择了一带一路，还是围绕人民币国际化，小商品城

【东北电新+】超算专家要点小结-20230504超算投资情况：2023年投资150-250亿，主要是国家科技部和地方政府合作，或者是地方政府独资，两项占比80%，还有中科院等大学会建立小型创建中心，预计到2025年每年投资500亿。目前东数西算有两个枢纽，一个是内蒙，另外一个是成渝，预计2025年涌

ChatGPT上游一、算力（一）AI芯片1、GPU（核心90%）：寒武纪（对标英伟达）、景嘉微；2、CPU：海光信息（预计年底量产DCU3，性能与NVDIAH100持平）；3、FPGA：安路科技、紫光国微；4、ASIC：寒武纪、澜起科技、海光信息（国内唯一一家生产X86芯片的企业）；（二）集成服务器

世纪天鸿，连续大涨，细心的伙伴可能会发现，她并不是单纯的炒出版传媒，而是还含高送转后填权。高送转自从641以后就再也没有被市场所炒作过，不排除今年在这样的节点会来一波，毕竟榜样的力量是无穷的。冰川网络公告 拟10转5派20元这几天的走势明显是强于大盘的，对抗大盘的肯定是强但是由于短线的涨幅

一、盘面反馈 今天人工智能板块分歧较大，板块处于高位，临近五一假期，资金兑现欲望比较强烈，不确定性比较高。从今天盘面看，新冠药、中药整体的强度较高，资金相对活跃，一方面是部分城市出现新冠变异疫情，另外一方面就是一季度的业绩大超预期。另外从资金净流入榜可以看出，中字头和基础建设这两个板块是比较明显的

国内第一家开放大面积公测的人工智能大模型讯飞星火，感兴趣的可以去体验试试，个人体验觉得效果非常不错

调研时间：静默期前调研者：虎独步识字（转自雪球） 以下为交流互动：      Q：光通信速率800G的器件如何实现？      A： 目前一个光模块是25G，那么封装8个就有200G了，然后就往上叠加一下。通过这个硅光调试可以做到

1. 我觉得其实云计算也好或算力也好，在AIGC火起来之后，我们认为今年是一个边际向好的过程。AIGC会带来数通架构调整，我们需要对整个板块机会有更深的认可。 2. 我们回头去看一下整个三大运营商在最近公布的年报，年报里面提到的关于算力方面的投资，我们预计平均的增幅在30%左右。北美云投资目前弱，中

由于人工智能分支太多，为了后续炒作方便，所以后面会逐步梳理算力，数据，大模型，及应用端，先花了几天梳理了算力端，有缘者看，整理辛苦谁再喷直接拉黑。人工智能AI需要用到大模型，chatGPT大模型会带来的算力增长，所以AI的核心上游是算力，算力分为训练算力，推理算力。初期模型搭建主要是训练算力，后期随

ps. 累了，没写完，下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。光模块，从需求端出发的全景预期！今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速，各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。光模块：简单的说就是一个光电转换器，由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后，再把光信号转化成电信号。在一个计

　4月20日，欧洲北海输电巨头TenneT公布了28GW项目（共14个海上高压直流换流站）的EPCI中标结果，由日立、通用电气、西门子分别引领的四个联合体中标，总中标金额超300亿欧元。　　投资要点：　　TenneT在北海目标40GW海风装机　　2022年5月，丹麦、比利时、荷兰、德国四国发布《埃斯

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

休假几天，好好盯盯股票，今晚复了个盘，提供一个思路给大家参考1，一带一路，跨境贸易，人民币国际化，基建，中特估很多个股时，叠加的，可以当作一个大方向的细分方向，由于5月份有特别多的催化所以除了整个5月会和人工智能反复活跃甚至主升，这个方向不要错过，目前的高位核心，就是焦点科技，小商品城，中船科技，华

【盘面回顾与展望】 节前指数延续反弹并迎来普涨，市场情绪再度回暖并于午后呈现一定的高潮。板块方面， AI 在前一日完成全面补跌之后快速走强，各分支均表现活跃，其中应用方向掀起涨停潮。硬件方向相对偏弱，只有光模块表现较为突出。午后随着 AI 高潮，踏空资金选择了一带一路，还是围绕人民币国际化，小商品城

【东北电新+】超算专家要点小结-20230504超算投资情况：2023年投资150-250亿，主要是国家科技部和地方政府合作，或者是地方政府独资，两项占比80%，还有中科院等大学会建立小型创建中心，预计到2025年每年投资500亿。目前东数西算有两个枢纽，一个是内蒙，另外一个是成渝，预计2025年涌

ChatGPT上游一、算力（一）AI芯片1、GPU（核心90%）：寒武纪（对标英伟达）、景嘉微；2、CPU：海光信息（预计年底量产DCU3，性能与NVDIAH100持平）；3、FPGA：安路科技、紫光国微；4、ASIC：寒武纪、澜起科技、海光信息（国内唯一一家生产X86芯片的企业）；（二）集成服务器

世纪天鸿，连续大涨，细心的伙伴可能会发现，她并不是单纯的炒出版传媒，而是还含高送转后填权。高送转自从641以后就再也没有被市场所炒作过，不排除今年在这样的节点会来一波，毕竟榜样的力量是无穷的。冰川网络公告 拟10转5派20元这几天的走势明显是强于大盘的，对抗大盘的肯定是强但是由于短线的涨幅

一、盘面反馈 今天人工智能板块分歧较大，板块处于高位，临近五一假期，资金兑现欲望比较强烈，不确定性比较高。从今天盘面看，新冠药、中药整体的强度较高，资金相对活跃，一方面是部分城市出现新冠变异疫情，另外一方面就是一季度的业绩大超预期。另外从资金净流入榜可以看出，中字头和基础建设这两个板块是比较明显的

国内第一家开放大面积公测的人工智能大模型讯飞星火，感兴趣的可以去体验试试，个人体验觉得效果非常不错

调研时间：静默期前调研者：虎独步识字（转自雪球） 以下为交流互动：      Q：光通信速率800G的器件如何实现？      A： 目前一个光模块是25G，那么封装8个就有200G了，然后就往上叠加一下。通过这个硅光调试可以做到

1. 我觉得其实云计算也好或算力也好，在AIGC火起来之后，我们认为今年是一个边际向好的过程。AIGC会带来数通架构调整，我们需要对整个板块机会有更深的认可。 2. 我们回头去看一下整个三大运营商在最近公布的年报，年报里面提到的关于算力方面的投资，我们预计平均的增幅在30%左右。北美云投资目前弱，中

由于人工智能分支太多，为了后续炒作方便，所以后面会逐步梳理算力，数据，大模型，及应用端，先花了几天梳理了算力端，有缘者看，整理辛苦谁再喷直接拉黑。人工智能AI需要用到大模型，chatGPT大模型会带来的算力增长，所以AI的核心上游是算力，算力分为训练算力，推理算力。初期模型搭建主要是训练算力，后期随