一、 核心逻辑：为何OCS是AI算力的必然选择最近聊 AI 算力，大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片，却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。万卡集群跑大模型，最头疼的从来不是芯片算力不够，而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道，光信号要反复转成电信号才能

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

【长江电新】PCB上游共振，锂电涨价协同，重视铜箔板块投资机会！ 1、近期建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，归因于树脂等原材料涨价的显性传导。需求刚性和供给挤压下的超级周期逻辑逐步演绎，电子铜箔的生产壁垒高筑和供给弹性不足，放大行业的供需矛盾，涨价持续性和确定性明确。此

1、复盘过去两次手机换机潮过去十几年以来，手机换机潮一共发生过两次：一次是2012-2015年由苹果iPhone引领的智能手机换机潮；而第二次则是19、20年由5G引发对4G的换机潮。          第一次换机潮：需求、供给共同拉动产业

【国金金属】AIDC，铜的新机遇人工智能计算迅速崛起，拉动铜需求快速提升数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑，其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端，支持AI+算力需求。在此背景下，数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高

1、医药近期很多集采政策，边际缓和，最高价不高于有效限价，基本都能中标。当然资本市场对集采方面的反馈，已经相对钝化了。2、短期还是反腐的预期修正，本以为三季度院内业绩崩了，其实8月医保支出环比7月只下滑了6.3%，预期9月下滑趋势止住（需要数据验证），所以季度影响变为月度影响。3、新的产业趋势出现，

小米汽车消息最近两天沸沸扬扬，超预期的点在于，业内普遍认为小米汽车很有可能在10月末随小米14一起发布，以下是几个关键线索：⭐线索1：小米赛车的公众号于10月9日变更为小米汽车，公众号主题也变为了小米汽车科技有限公司 ⭐线索2：多位百万粉丝科技大V路透，小米汽车很有可能随10月末的小米14

本文将分为以下5部分。1.   5G及5.5G的背景介绍（引伸F5G）。2.   市场分析。3.   催化及机遇。4.   个股调研。5.   附录&

在碳纤维国产化率持续走高及竞争加剧的趋势下，我们率先看好高端民用及军用碳纤维的竞争格局，新兴的万吨级碳纤维市场或将来自于人形机器人及无人机（含载人），分别对应的机械臂及全自动驾驶载人飞行器的应用更是有望加速，我们认为率先打通出口通道、具有成本和技术迭代优势的碳纤维厂商的优势将凸显。▍百万台人形机器人

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

S吉宏股份(sz002803）S S金桥信息(sh603918）S SPALANTIRTECHNOLOGIES,INC.(PLTR）S 引入AI后，美国数据分析商Palantir如虎添翼，股价在短短一个月内便实现了翻倍，增量市值超过1000亿人民币。颐信科技为中国开源情

一、光模块光模块资金的最爱，前天说顶已经被打脸了，现在都不好说，跟随就行了。中际旭创的调研纪要表示：今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI方面的800G需求正在快速增长。到目前800G全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年800G的需求还将进一步增长。目前800G产品的毛利率

旭光电子是国内拥有从陶瓷制造到成套电气全产业链的知名企业，而公司的参股公司成都储翰科技股份有限公司大有来头。通过6月15日董秘回复，公司参股子公司成都储翰科技股份有限公司是一家专注于接入网光模块和光组件、生产及销售的高新技术企业，拥有从芯片封装到光电器件到光电模块的垂直整合产品线。6月15日董秘还称

AI框架生态峰会将于明日上海开幕，全球首个全模态大模型紫东太初2.0正式登场。该模型基于华为全栈国产化软硬件平台昇腾AI与昇思MindSpore，由中国科学院自动化研究所和武汉人工智能研究院联合打造。在文本、图片、音频的基础上，“紫东太初”2.0可融入3D、视频、传感信号等更多模态数据，并优化语音、

生成式 AI 取得突破，我们（中信建投）对生成式 AI 带来的算力需求做了上下游梳理，并做了交叉验证，可以看到以 ChatGPT 为代表的大模型训练和推理端均需要强大的算力支撑，产业链共振明显，产业链放量顺序为：先进制程制造->以 Chiplet 为代表的2.5D/3D 封装、HBM->